Die Generation der Babyboomer hat es in vielen L\u00e4ndern dank eines stark wachsenden Wohnimmobilienmarkts zu Wohlstand gebracht. Heute l\u00e4sst sich die Frage, ob es besser ist, eine Immobilie zu mieten oder zu kaufen, allerdings nicht mehr so eindeutig beantworten. K\u00e4ufer k\u00f6nnen zwar von m\u00f6glichen Wertsteigerungen der Immobilie profitieren, m\u00fcssen jedoch unter Umst\u00e4nden erhebliche Kosten tragen. Zudem sind sie unflexibler, etwa wenn ein berufsbedingter Umzug ansteht. Wenn Mieter mit Bedacht sparen, kann ihre sp\u00e4tere finanzielle Lage jener von Eigenheimbesitzern durchaus \u00e4hneln. Sollte man eine Immobilie nun also kaufen oder doch lieber mieten?<\/p>\n
Die meisten Immobilienm\u00e4rkte in Europa verzeichneten in den vergangenen Jahren ein starkes Wachstum. Dies gilt insbesondere f\u00fcr L\u00e4nder wie Luxemburg, Irland und Gro\u00dfbritannien, aber auch f\u00fcr traditionell tr\u00e4ge M\u00e4rkte wie Deutschland. Laut Eurostat haben sich die Preise f\u00fcr H\u00e4user und Wohnungen in Luxemburg zwischen 2010 und 2022 um 140% erh\u00f6ht. Unter allen Mitgliedstaaten der EU lie\u00df sich nur in Estland (199%) und Ungarn (174%) ein noch st\u00e4rkerer Anstieg beobachten.<\/p>\n
Doch seit Beginn der Zinsanhebungen im Jahr 2022 hat sich das Preiswachstum bei Wohnimmobilien verlangsamt, und in einigen L\u00e4ndern ist die Marktentwicklung sogar ins Negative umgeschlagen. Nach mehr als einem Jahrzehnt kr\u00e4ftigen Wachstums sind die Preise f\u00fcr Wohnimmobilien in Luxemburg im vierten Quartal 2023 gegen\u00fcber dem Vorjahreszeitraum um 14,4% gesunken. Einer Studie des Versicherungsunternehmens Allianz zufolge werden die Preise in der gesamten Eurozone zwischen Anfang 2023 und Ende 2024 voraussichtlich um bis zu 8% sinken. Pl\u00f6tzlich zeigt sich, dass ein anhaltendes Wachstum am Wohnimmobilienmarkt nicht garantiert ist.<\/p>\n
In Luxemburg lag der durchschnittliche Angebotspreis f\u00fcr ein Haus mit 198m2<\/sup> im dritten Quartal 2023 bei 1.314.360 Euro. Bei einem angenommenen Eigenkapital von 10% und einem festen Zinssatz von 4,2% w\u00fcrde ein Immobiliendarlehen mit einer Laufzeit von 25 Jahren eine monatliche Rate von 6.375 Euro erfordern. Die Gesamtkosten, bestehend aus den R\u00fcckzahlungen in H\u00f6he von 1.912.583 Euro und dem Eigenkapital in H\u00f6he von 131.436 Euro, beliefen sich damit auf 2.044.019 Euro. Legt man einen \u00fcberaus konservativen Preisanstieg von 2% pro Jahr zugrunde \u2013 deutlich unter den durchschnittlichen Steigerungsraten von rund 5% w\u00e4hrend der 90er Jahre sowie etwa 7% zwischen 2001 und 2018 auf dem luxemburgischen Immobilienmarkt \u2013, h\u00e4tte die Immobilie nach R\u00fcckzahlung des Darlehens einen Wert von mindestens 2.1563.465 Euro.<\/p>\n Auf Gewinne aus dem Verkauf einer von Einzelpersonen oder Paaren als Hauptwohnsitz genutzten Immobilie fallen in Luxemburg unabh\u00e4ngig von der H\u00f6he des Gewinns keine Steuern an.<\/p><\/blockquote>\n In der Theorie klingt das alles hervorragend, doch auf K\u00e4ufer kommen weitere Kosten zu. In Luxemburg fallen in normalen Zeiten etwa zus\u00e4tzlich 7% des Kaufpreises der Immobilie f\u00fcr Notarkosten an (Eintragungsgeb\u00fchren in H\u00f6he von 6% und eine \u00dcbertragungsgeb\u00fchr in H\u00f6he von 1%). Erstk\u00e4ufer profitieren in den meisten L\u00e4ndern, so auch in Luxemburg, zwar von Zusch\u00fcssen, hierbei handelt es sich jedoch um einen einmaligen Vorteil. Wie in vielen europ\u00e4ischen L\u00e4ndern fallen auf Gewinne aus dem Verkauf einer von Einzelpersonen oder Paaren als Hauptwohnsitz genutzten Immobilie in Luxemburg unabh\u00e4ngig von der H\u00f6he des Gewinns keine Steuern an.<\/p>\n Dar\u00fcber hinaus sind die laufenden Kosten zu ber\u00fccksichtigen. Eigenheimbesitzer m\u00fcssen f\u00fcr ein undichtes Dach oder herunterfallende Dachziegel aufkommen und im Laufe der Jahre zweifelsohne Reparaturen oder Umbauten in Auftrag geben. Zudem tragen Immobilienbesitzer das Risiko in Verbindung mit schlechten Entscheidungen oder Fehlern, zum Beispiel, wenn ein aufstrebendes Viertel letztendlich doch nicht so beliebt wird wie gehofft oder die Immobilie von Bodensenkungen oder Termitenbefall betroffen ist \u2013 es sei denn, der Erbauer des Geb\u00e4udes oder sein fr\u00fcherer Eigent\u00fcmer haften.<\/p>\n Mieter haben keine dieser Pflichten. Sie kontaktieren einfach den Eigent\u00fcmer und bitten ihn, die Reparatur zu veranlassen (was mehr oder weniger schnell erfolgen kann). Mieten kann jedoch teurer sein. Die durchschnittlichen Mietkosten in Luxemburg-Stadt sind im Zeitraum von 2010 bis 2020 um 115,5% gestiegen, in Randgemeinden wie Sandweiler (156,7%), Mamer (164,0%) und Niederanven (171,0%) sogar noch st\u00e4rker. Seit Anfang 2021 sind die durchschnittlichen Mietpreise landesweit um weitere 23% gestiegen (Stand: Mai 2024).<\/p>\n Steigende Mietkosten sind nicht nur in Luxemburg zu beobachten, sondern auch in anderen europ\u00e4ischen Gro\u00dfst\u00e4dten, in denen die Nachfrage das begrenzte Angebot \u00fcbersteigt. Bei einer Miete von 3.000\u00a0Euro pro Monat gibt man in 25 Jahren 900.000\u00a0Euro aus, ohne am Ende einen Verm\u00f6genswert erworben zu haben. Hierbei handelt es sich um ein gewichtiges Argument f\u00fcr den Immobilienkauf. Wenn man jedoch regelm\u00e4\u00dfig in ein anderes Land zieht, nicht genug Eigenkapital hat oder nicht in die M\u00fchlen der Steuersysteme mehrerer L\u00e4nder geraten m\u00f6chte, kann die beste Option darin bestehen, eine kleinere und g\u00fcnstigere Wohnung zu mieten und das gesparte Geld am Finanzmarkt anzulegen.<\/p>\n Wenn man etwa 2.528\u00a0Euro Miete zahlt und 1.000\u00a0Euro pro Monat in Aktien investiert, hat man dieselben monatlichen Ausgaben wie ein Immobilienk\u00e4ufer, der eine monatliche Darlehensrate von 3.528\u00a0Euro zahlen muss. Legt man ein langfristiges durchschnittliches Wachstum der Aktienm\u00e4rkte von rund 5% pro Jahr zugrunde, lie\u00dfe sich mit diesen Investitionen innerhalb von 25 Jahren ein Ertrag von 595.500\u00a0Euro erzielen. Mithilfe von Altersvorsorgeprodukten, die in vielen L\u00e4ndern von Steuervorteilen profitieren, kann der Wert dieser Anlagen m\u00f6glicherweise weiter gesteigert werden.<\/p>\n Eigenheimbesitzer stehen bei Erreichen des Ruhestands zwar immer noch wesentlich besser da als Mieter; wenn Mieter jedoch Geld gespart haben, verf\u00fcgen sie zumindest \u00fcber Kapital, mit dem sie Ertr\u00e4ge generieren k\u00f6nnen.<\/p><\/blockquote>\n Eigenheimbesitzer stehen bei Erreichen des Ruhestands h\u00f6chstwahrscheinlich immer noch wesentlich besser da als Mieter. Denn w\u00e4hrend Mieter weiter Miete zahlen m\u00fcssen, wohnen Eigenheimbesitzer sozusagen kostenlos. Wenn Mieter jedoch Geld gespart haben, verf\u00fcgen sie zumindest \u00fcber Kapital, mit dem sie Ertr\u00e4ge generieren (oder zu diesem sp\u00e4teren Zeitpunkt ein Eigenheim kaufen) k\u00f6nnen.<\/p>\n Zur Veranschaulichung: W\u00e4hrend die j\u00e4hrlichen Kosten des Mieters f\u00fcr die kleinere Wohnung weiterhin 30.000\u00a0Euro betragen, d\u00fcrften f\u00fcr den Eigenheimbesitzer nur rund 5.000\u00a0Euro f\u00fcr Instandhaltungs- und Wartungskosten anfallen. Verf\u00fcgt der Mieter \u00fcber ein angesammeltes Kapital von 595.500\u00a0Euro, das er weiterhin investiert, wird dieser Betrag m\u00f6glicherweise weiter steigen und Ertr\u00e4ge abwerfen. Legt man diese Summe richtig an, k\u00f6nnte sie eine Rendite von 4%, d.h. 23.820\u00a0Euro pro Jahr erwirtschaften. Die verbleibenden Mietkosten w\u00fcrden sich folglich nur noch auf 6.180\u00a0Euro pro Jahr belaufen.<\/p>\n In diesem Zusammenhang sind jedoch Steueraspekte zu ber\u00fccksichtigen. Eink\u00fcnfte aus Anleihezinsen, Aktiendividenden und Kapitalertr\u00e4gen m\u00fcssen versteuert werden, es sei denn, sie werden mit einem steuerbefreiten Finanzprodukt wie einem Pensionsplan erzielt. Alle, die eine Immobilie lieber mieten als kaufen m\u00f6chten, sollten sich hierauf konzentrieren.<\/p>\n Dieser Aspekt betrifft vor allem j\u00fcngere Leute, die sich als Weltb\u00fcrger sehen und jederzeit die M\u00f6glichkeit haben m\u00f6chten, f\u00fcr ihren n\u00e4chsten Karriereschritt an einen anderen Ort und m\u00f6glicherweise sogar in ein anderes Land umzuziehen.<\/p>\n Immobilieneigentum ist von Natur aus unflexibel. Denn der Verkauf oder manchmal auch die Vermietung eines Hauses kann sich als kompliziert und langwierig erweisen. Die Verwaltung einer Immobilie aus dem Ausland kann ebenfalls ihre T\u00fccken haben. Unf\u00e4lle passieren nun einmal, und wenn man deren Folgen beheben muss, kann es teuer werden. Hierbei handelt es sich nicht zwangsl\u00e4ufig um ein Hindernis, doch Menschen, die sich gr\u00f6\u00dftm\u00f6gliche Flexibilit\u00e4t w\u00fcnschen, empfinden dies m\u00f6glicherweise als Belastung.<\/p>\n In einer perfekten Welt w\u00e4re der Immobilienkauf wohl f\u00fcr die meisten Menschen die richtige L\u00f6sung. In der Realit\u00e4t gilt es jedoch zahlreiche Faktoren zu beachten, wie etwa die Frage, ob die Immobilienpreise auf lange Sicht verl\u00e4sslich steigen werden, und wie wichtig Flexibilit\u00e4t f\u00fcr den Mieter ist. Mieten ist nicht zwangsl\u00e4ufig eine schlechte Option, vorausgesetzt der Mieter spart mit Bedacht, um sp\u00e4ter \u00fcber ausreichende finanzielle Mittel zu verf\u00fcgen.<\/p>\n Seit Beginn der Zinsanhebungen im Jahr\u00a02022 hat sich das Preiswachstum bei Wohnimmobilien verlangsamt, und in einigen L\u00e4ndern ist die Marktentwicklung sogar ins Negative umgeschlagen.<\/p><\/blockquote>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Die Generation der Babyboomer hat es in vielen L\u00e4ndern dank eines stark wachsenden Wohnimmobilienmarkts zu Wohlstand gebracht. Heute l\u00e4sst sich die Frage, ob es besser ist, eine Immobilie zu mieten oder zu kaufen, allerdings nicht mehr so eindeutig beantworten. K\u00e4ufer k\u00f6nnen zwar von m\u00f6glichen Wertsteigerungen der Immobilie profitieren, m\u00fcssen jedoch unter Umst\u00e4nden erhebliche Kosten tragen. … <\/p>\nDas (Un)Gl\u00fcck der Mieter<\/h2>\n
\u00dcberlegungen f\u00fcr das sp\u00e4tere Leben<\/h2>\n
Flexibilit\u00e4t \u2013 insbesondere f\u00fcr junge Leute<\/h2>\n