{"id":2715,"date":"2017-09-08T15:59:10","date_gmt":"2017-09-08T13:59:10","guid":{"rendered":"https:\/\/my-life.lu\/?p=2715\/"},"modified":"2026-03-31T10:45:48","modified_gmt":"2026-03-31T08:45:48","slug":"der-lombardkredit-ein-vollwertiges-vermoegensinstrument-41003","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/my-life.lu\/de\/der-lombardkredit-ein-vollwertiges-vermoegensinstrument-41003\/","title":{"rendered":"Der Lombardkredit: ein vollwertiges Verm\u00f6gensinstrument!"},"content":{"rendered":"

Sei es die Erm\u00f6glichung eines Hebeleffekts auf bestimmte Finanzgesch\u00e4fte, die Deckung eines tempor\u00e4ren Liquidit\u00e4tsbedarfs oder die L\u00f6sung steuerlicher Problematiken, der Lombardkredit ist ein vollwertiges Verm\u00f6gensverwaltungsinstrument. Wir m\u00f6chten nun n\u00e4her auf seine Funktionsweise eingehen.<\/p>\n

Was ist ein Lombardkredit?<\/h2>\n

Die Bezeichnung Lombardkredit ist auf die Pfandleihen zur\u00fcckzuf\u00fchren, die im Mittelalter von den Lombardbanken gew\u00e4hrt wurden. Der Lombardkredit richtet sich an zahlungskr\u00e4ftige, wenn nicht sogar sehr zahlungskr\u00e4ftige Kunden und stellt eine Kreditlinie dar, mithilfe derer ein tempor\u00e4rer Liquidit\u00e4tsbedarf gedeckt werden kann, ohne dass auf das eigene Verm\u00f6gen<\/a><\/strong><\/span> zur\u00fcckgegriffen werden muss. Die Bereitstellung eines Lombardkredits gestaltet sich unkompliziert und er zeichnet sich durch eine individuelle Anpassbarkeit aus (W\u00e4hrungen, H\u00f6he, Laufzeit usw.).<\/p>\n

Der Lombardkredit kommt durch die Verpf\u00e4ndung eines Wertpapierportfolios zustande, das bei der Bank, die den Kredit gew\u00e4hrt, verwahrt wird. Keine Sorge, Verpf\u00e4ndung mag angsteinfl\u00f6\u00dfend klingen, aber es bedeutet nur, dass Sie als Gegenleistung f\u00fcr den von der Bank gew\u00e4hrten Kredit einen Teil Ihrer beweglichen Verm\u00f6genswerte (Bareinlagen, Anleihen, Aktien usw.), die Sie bei dieser Bank halten, hinterlegen. Die H\u00f6he des gew\u00e4hrten Kredits stellt einen Bruchteil des Wertes der Verm\u00f6genswerte dar, die Sie verpf\u00e4nden. Sein Betrag h\u00e4ngt von verschiedenen Parametern ab, wie dem Wert, der Art, der Liquidit\u00e4t und der Volatilit\u00e4t der verpf\u00e4ndeten Verm\u00f6genswerte. Durch die Analyse dieser Parameter kann der Belehnungssatz, d.h. der Deckungswert, festgelegt werden, der die von Ihrer Bank gew\u00e4hrte Kreditlinie bestimmt. Da sich die Marktbedingungen unaufh\u00f6rlich \u00e4ndern, wird dieser Satz regelm\u00e4\u00dfig unter Ber\u00fccksichtigung der Entwicklung jedes einzelnen Parameters angepasst.<\/p>\n

Je nach gew\u00e4hlter Form k\u00f6nnen Sie das Kapital entweder an einem vorher festgelegten F\u00e4lligkeitsdatum (durchschnittlich zwischen einem und vier Jahren) oder ganz nach Ihrem Belieben und ohne jeglichen Zuschlag zur\u00fcckzahlen. Warum so flexibel? Ganz einfach! Da Ihre verpf\u00e4ndeten Verm\u00f6genswerte einen h\u00f6heren Wert haben als die bereitgestellten Barmittel und Sie Zinsen auf diese Barmittel zahlen, ist es f\u00fcr Ihre Bank nicht eilig, dass Sie Ihren Kredit zur\u00fcckzahlen. Insbesondere aus diesem Grund kann der Kredit in der Regel, auch wenn er ein Laufzeitende hat, w\u00e4hrend seiner Laufzeit zur\u00fcckgezahlt und f\u00fcr verschiedene Zwecke verwendet werden.<\/p>\n

Der Lombardkredit eignet sich ausschlie\u00dflich f\u00fcr erfahrene Kunden, die einen Hebeleffekt auf bestimmte Anlagen w\u00fcnschen, ohne dabei andere Verm\u00f6genswerte ver\u00e4u\u00dfern zu m\u00fcssen.<\/p><\/blockquote>\n

Wozu ist er gut?<\/h2>\n

Der Lombardkredit eignet sich ausschlie\u00dflich f\u00fcr erfahrene Kunden<\/a><\/strong><\/span>, die sich der damit verbundenen Marktrisiken bewusst sind und einen Hebeleffekt auf Verm\u00f6genswerte w\u00fcnschen, ohne dabei andere Verm\u00f6genswerte ver\u00e4u\u00dfern zu m\u00fcssen (z.B. Aktien oder Anleihen), um \u00fcber die n\u00f6tige Liquidit\u00e4t zu verf\u00fcgen. Konkret erm\u00f6glicht er Ihnen die Finanzierung des Erwerbs neuer Finanzprodukte \u00fcber Bankdarlehen. Demnach zielt der Zeichner darauf ab, dass der Ertrag der Anlage, die durch die Kreditlinie erm\u00f6glicht wird, h\u00f6her ist als der Darlehenszins.<\/p>\n

Aber das ist nicht der einzige Vorteil! Ein Lombardkredit stellt Liquidit\u00e4t in unterschiedlichen Situationen und ohne Notwendigkeit der Ver\u00e4nderung der eigenen Verm\u00f6gensstrategie bereit. Er erm\u00f6glicht somit:<\/p>\n