Die gr\u00f6\u00dften St\u00e4rken von Unternehmern k\u00f6nnen auch ihre gr\u00f6\u00dften Schw\u00e4chen sein. Entschlossenheit, Risikobereitschaft und Zielstrebigkeit k\u00f6nnen beim Aufbau eines Unternehmens w\u00fcnschenswerte Eigenschaften sein \u2013 f\u00fcr eine solide Investitionsplanung sind sie jedoch nicht unbedingt hilfreich.<\/p>\n
Bei der Gr\u00fcndung eines Unternehmens m\u00fcssen Unternehmer zwangsl\u00e4ufig Risiken eingehen. M\u00f6glicherweise haben sie ein sicheres Einkommen aufgegeben und tragen nun die doppelte Verantwortung f\u00fcr ihre eigenen Investitionen in das Unternehmen und f\u00fcr das Verm\u00f6gen Dritter, die ihnen Kredite gew\u00e4hrt oder Eigenkapital investiert haben. Ihre Chancen stehen recht schlecht (einigen Sch\u00e4tzungen zufolge scheitern rund 80% der neuen Unternehmen innerhalb von 18 Monaten) und sie m\u00fcssen in der Regel erhebliche Hindernisse \u00fcberwinden.<\/p>\n
Die dazu erforderlichen Eigenschaften zeichnen gro\u00dfe Unternehmerpers\u00f6nlichkeiten aus, sind jedoch f\u00fcr eine ausgewogene Verm\u00f6gensplanung m\u00f6glicherweise weniger geeignet. Nehmen wir zum Beispiel die Konzentration auf ein einziges Ziel. Das Verm\u00f6gen von Unternehmern ist in der Regel auf nur eine oder zwei Anlagen konzentriert \u2013 meist ihr Unternehmen und ihre Immobilie(n). Ein solcher Schwerpunkt erscheint durchaus sinnvoll. Warum sollten Sie Ihr Leben Ihrem Unternehmen widmen, wenn Sie nicht voll und ganz dahinterstehen? Gesch\u00e4ftsinhaber sind oft der Ansicht, dass sie eine deutlich h\u00f6here Kapitalrendite erzielen k\u00f6nnen als jeder Verm\u00f6gensverwalter \u2013 und haben damit nicht immer unrecht.<\/p>\n
Gesch\u00e4ftsinhaber sind mitunter allzu selbstsicher. Das kann sie dazu verleiten, Risiken zu untersch\u00e4tzen und die Vorteile einer Diversifikation zu verkennen.<\/p><\/blockquote>\n
\u00dcberm\u00e4\u00dfiges Selbstvertrauen, Untersch\u00e4tzung des Risikos<\/h2>\n
Gesch\u00e4ftsinhaber sind mitunter allzu selbstsicher \u2013 schlie\u00dflich m\u00fcssen Sie in der Lage sein, trotz aller Widrigkeiten ein Gesch\u00e4ft aufzubauen. Das kann sie dazu verleiten, Risiken zu untersch\u00e4tzen und die Vorteile einer Diversifikation zu verkennen \u2013 sei es in ihrem Unternehmen oder in ihrem Portfolio aus Anlagen und anderen Verm\u00f6genswerten.<\/p>\n
Ohne diese wertvollen Instinkte w\u00e4ren Unternehmer bei ihrer Hauptt\u00e4tigkeit h\u00f6chstwahrscheinlich nicht erfolgreich. Dennoch kann es ratsam sein, zum Schutz des Unternehmens wie auch des Privatverm\u00f6gens des Eigent\u00fcmers zus\u00e4tzliche Ma\u00dfnahmen zu erw\u00e4gen. Dies gebietet schon der gesunde Menschenverstand. Unternehmen sind stets von den Marktbedingungen abh\u00e4ngig. Branchen k\u00f6nnen zyklisch sein, und selbst das solideste Unternehmen kann durch unkontrollierbare wirtschaftliche Belastungen gef\u00e4hrdet sein \u2013 von der Zinspolitik der Zentralbanken bis hin zu bahnbrechenden technologischen Innovationen.<\/p>\n
Hinzu kommen Liquidit\u00e4tsaspekte. Ein Gesch\u00e4ftsinhaber, der kurzfristig Geld ben\u00f6tigt, ist m\u00f6glicherweise nicht in der Lage, zur Liquidit\u00e4tsbeschaffung einen Teil des Unternehmens rasch zu verkaufen; neue Finanzierungsquellen zu erschlie\u00dfen, nimmt einige Zeit in Anspruch. Es ist daher sinnvoll, durch die pers\u00f6nliche Verm\u00f6gensplanung \u00fcber Alternativen zu verf\u00fcgen und so sicherzustellen, dass das Unternehmen nicht durch pers\u00f6nliche finanzielle Erw\u00e4gungen gef\u00e4hrdet wird.<\/p>\n
Auch der Lebensstil spielt eine Rolle. Unternehmenseigner, die jahrelang mit ungez\u00e4hlten \u00dcberstunden ein tragf\u00e4higes Gesch\u00e4ft aufgebaut haben, versp\u00fcren m\u00f6glicherweise den Wunsch, den von ihnen geschaffenen Wohlstand allm\u00e4hlich auch zu genie\u00dfen. Dadurch w\u00fcrde sich ihr Schwerpunkt von der Verm\u00f6gensbildung zum Verm\u00f6genserhalt verlagern und die Finanzstrategie m\u00fcsste unter Umst\u00e4nden ge\u00e4ndert werden.<\/p>\n
Aufbau eines langfristig tragf\u00e4higen Unternehmens<\/h2>\n
Gute Gesch\u00e4ftspraktiken sind ein wichtiger Aspekt f\u00fcr den Schutz des unternehmerischen Verm\u00f6gens. Viele Unternehmer tr\u00e4umen vielleicht davon, ihr Start-up zu einem mehrstelligen Millionenbetrag an einen finanzkr\u00e4ftigen Konzern zu verkaufen. Doch eine so schnelle Realisierung eines Unternehmenswerts ist in der Praxis nur sehr selten und setzt in der Regel herausragende technische Innovationen oder ein perfektes Timing in Sachen Markttrends voraus. Den Wert eines florierenden Unternehmens zu kristallisieren, ist selten so einfach. Um zu \u00fcberleben, m\u00fcssen Unternehmen statt auf kurzfristige Gewinne auf Dauerhaftigkeit ausgerichtet sein.<\/p>\n
Das Streben nach dauerhaften Strukturen setzt jedoch eine Diversifikation des Kundenstamms, der Ertr\u00e4ge und der Finanzierung voraus, denn nur so l\u00e4sst sich das langfristige \u00dcberleben und Wachstum des Unternehmens sicherstellen. Viele Unternehmer reinvestieren zum Beispiel fortlaufend ihr eigenes Kapital oder das Kapital von Freunden und Familienangeh\u00f6rigen in ihr Unternehmen.<\/p>\n
Viele Unternehmer k\u00f6nnen sich absolut nicht vorstellen, irgendeine Form von Kontrolle an externe Aktion\u00e4re oder Geldgeber abzugeben<\/strong><\/span><\/a>. Die Erschlie\u00dfung externer Finanzierungsquellen kann f\u00fcr Unternehmen jedoch einen wichtigen Aspekt darstellen und manchmal sogar f\u00fcr einen Strom an neuen Ideen sorgen. Dies gilt umso mehr, wenn eine Finanzierungsquelle aus irgendeinem Grund versiegt \u2013 ein unzureichender Cashflow versetzt kleineren Unternehmen oftmals den Todessto\u00df.<\/p>\n
Gleicherma\u00dfen sollten die Bem\u00fchungen um eine breite Diversifikation des Kundenstamms \u2013 und somit der Einnahmen \u2013 Teil einer soliden Gesch\u00e4ftspraxis sein. Auch wenn dies je nach Art des Unternehmens und seines Gesch\u00e4ftsfelds nicht immer m\u00f6glich ist, sollte es doch stets das Ziel des Unternehmens sein.<\/p>\n
Bedeutung eines ausgewogenen pers\u00f6nlichen Portfolios<\/h2>\n
F\u00fcr einen Unternehmer ist die Diversifikation seines pers\u00f6nlichen Verm\u00f6gens vielleicht noch wichtiger als die der Finanzierung und Ertr\u00e4ge seines Unternehmens. Wenn ein Unternehmen auf das Charisma und die Tatkraft einer einzelnen Person angewiesen ist, ist es bei gesundheitlichen, famili\u00e4ren oder Eheproblemen und anderen Ablenkungen dieser Schl\u00fcsselperson stets gef\u00e4hrdet. Selbst der engagierteste Unternehmer kann sich nicht gegen jedes Risiko<\/strong><\/span><\/a> wappnen \u2013 das gilt ganz besonders f\u00fcr unvorhergesehene Ereignisse in seinem Privatleben.<\/p>\n
Gesch\u00e4ftsinhaber sollten einen Teil ihres Verm\u00f6gens au\u00dferhalb des Unternehmens halten, und zwar in Anlagen, die von ihrer Haupteinnahmequelle unabh\u00e4ngig sind.<\/p><\/blockquote>\n
Wenn m\u00f6glich, sollten Gesch\u00e4ftsinhaber daher einen Teil ihres Verm\u00f6gens au\u00dferhalb des Unternehmens halten, und zwar in Verm\u00f6genswerten, die von ihrer Haupteinnahmequelle unabh\u00e4ngig sind. Technologieunternehmer k\u00f6nnen beispielsweise geneigt sein, f\u00fcr ihre private Geldanlage ebenfalls Technologiewerte auszuw\u00e4hlen. Es folgt nat\u00fcrlich einer gewissen Logik, wenn sie in ihnen gut bekannte Bereiche investieren<\/strong><\/span><\/a>. Doch echte Diversifikation sollte bedeuten, auch einige Anlagen zu halten, die nicht zum Hauptt\u00e4tigkeitsbereich geh\u00f6ren und davon abgekoppelt sind.<\/p>\n
Ein wesentlicher Teil des finanziellen und emotionalen Kapitals von Unternehmern ist bereits in der Branche gebunden, in der ihr Unternehmen t\u00e4tig ist. Wenn diese Branche in Schwierigkeiten ger\u00e4t, existiert wom\u00f6glich kein Plan\u00a0B. Alles auf eine Karte zu setzen, mag f\u00fcr einige Unternehmer eine wichtige Motivation darstellen. F\u00fcr zukunftsorientierte Gesch\u00e4ftsinhaber mit finanzieller Verantwortung sollte dieses Vorgehen jedoch nicht die erste Wahl sein.<\/p>\n
Firmeninhaber sollten bereit sein, \u00fcber den eigenen Tellerrand zu blicken und auch in Bereiche zu investieren, in denen andere Bedingungen herrschen. Ger\u00e4t ihr Unternehmen in Schwierigkeiten, sollten sie \u00fcber andere Anlagen verf\u00fcgen, die sich m\u00f6glicherweise besser entwickeln.<\/p>\n
Die Diversifikation sollte dabei sowohl nach geografischer Region als auch auf Sektorebene erfolgen. Ist das Gesch\u00e4ft eines Unternehmers zum Gro\u00dfteil in einem einzigen Land angesiedelt, sollte er Investitionen in anderen L\u00e4ndern erw\u00e4gen. Der Austritt des Vereinigten K\u00f6nigreichs aus der Europ\u00e4ischen Union und der Ausbruch des Kriegs in der Ukraine sind gute Beispiele f\u00fcr die Risiken, denen Unternehmen unterliegen, wenn sie zum Zeitpunkt unerwarteter politischer Umbr\u00fcche von einem einzigen Land oder einer bestimmten Marktbeziehung abh\u00e4ngig sind.<\/p>\n
Entwicklung eines Diversifikationsplans<\/h2>\n
Die genaue Mischung aus Geldmarktanlagen, Anleihen, Aktien, Immobilien und anderen Verm\u00f6genswerten ist wohl je nach Unternehmer unterschiedlich und h\u00e4ngt von seiner pers\u00f6nlichen Situation, seinem Alter, seinen Pr\u00e4ferenzen und seiner Risikobereitschaft ab. Der Ausgangspunkt f\u00fcr die Diversifikation ist jedoch stets derselbe: Ger\u00e4t ein Gesch\u00e4ftsinhaber mit seinem Unternehmen in gr\u00f6\u00dfere Schwierigkeiten \u2013 beispielsweise durch eine l\u00e4ngere Krankheit, eine Rezession oder eine Naturkatastrophe, wie einen Brand oder eine \u00dcberschwemmung \u2013 wird er sich dann gesch\u00e4ftlich und mit seinen pers\u00f6nlichen Finanzen \u00fcber Wasser halten k\u00f6nnen?<\/p>\n
Handelt es sich bei seinem Unternehmen um eine hochriskante Anlage, die stark von der Wirtschaftslage abh\u00e4ngt und den Gro\u00dfteil seines pers\u00f6nlichen Verm\u00f6gens bindet, sollte der Unternehmer keine \u00e4hnlich riskanten Anlagen au\u00dferhalb seines Gesch\u00e4ftsbereichs t\u00e4tigen. Stattdessen sollte er \u00fcber ein ausgewogenes Portfolio mit risiko\u00e4rmeren Anlagen verf\u00fcgen, die vom aktuellen Konjunkturklima weniger abh\u00e4ngig sind.<\/p>\n
Eine L\u00f6sung wird in vielen F\u00e4llen nicht nur Anlagen, sondern auch Versicherungen umfassen, darunter eine Kranken- und Risikolebensversicherung f\u00fcr die Schl\u00fcsselperson.<\/p><\/blockquote>\n
Ein Diversifikationsplan erfordert die Analyse aller Aspekte \u2013 vom Ausgabeverhalten und den famili\u00e4ren Verpflichtungen des Unternehmers bis hin zu seiner Altersvorsorge<\/strong><\/span><\/a>. Eine L\u00f6sung wird in vielen F\u00e4llen nicht nur Anlagen, sondern auch Versicherungen umfassen, darunter eine Kranken- und Risikolebensversicherung f\u00fcr die Schl\u00fcsselperson.<\/p>\n
Unternehmer kombinieren ihre Verm\u00f6genswerte h\u00e4ufig anders als andere Anleger. Sie m\u00fcssen ein Unternehmen ber\u00fccksichtigen, das f\u00fcr gew\u00f6hnlich den gr\u00f6\u00dften Verm\u00f6genswert des Eigent\u00fcmers darstellt. Sie sollten auch die M\u00f6glichkeit in Betracht ziehen, dass ihr Unternehmen zu einem sp\u00e4teren Zeitpunkt vollst\u00e4ndig oder teilweise verkauft<\/strong><\/span><\/a> wird, was sich auf die Steuer-, Nachfolge- und Erbschaftsplanung auswirken kann.<\/p>\n