Unternehmer: Wie kann man sich bezahlen?

Die besten Unternehmer werden vielleicht nicht vom Profit angetrieben, aber dieser ist in der Regel das erfreuliche Nebenprodukt eines gut geführten und erfolgreichen Unternehmens. Wenn ein Unternehmen fest etabliert ist und Geld verdient, müssen Unternehmer entscheiden, wie sie ihre Vergütung effizient strukturieren – im Einklang mit ihren Bedürfnissen und der Leistungsfähigkeit des Unternehmens. Bei Überlegungen zur Vergütung kann es hilfreich sein, gesetzliche Verpflichtungen, Sozialschutz, Governance-Aspekte, Cashflow und langfristige Ziele zu berücksichtigen.*

Jeder Geschäftsinhaber steht vor einem Dilemma, wenn es darum geht, ein Einkommen aus seinem Unternehmen zu beziehen. Jeder Euro, der für ein Gehalt oder die Ausschüttung von Dividenden ausgegeben wird, ist ein Euro, der nicht in das Wachstum des Unternehmens investiert wird – neue Chancen zu nutzen, neue talentierte Vertriebsmitarbeiter einzustellen oder neue Märkte zu erschließen. Andererseits müssen alle ihre persönlichen Rechnungen bezahlen, egal wie ehrgeizig sie für ihr Unternehmen sind.

Die einfachste Struktur für ein Unternehmen in Luxemburg ist das Einzelunternehmen. Hier ist die Entscheidung, wie man Geld aus dem Unternehmen entnimmt, unkompliziert. Die Einkünfte fließen direkt an den Geschäftsinhaber und werden als persönliche Einkommen besteuert – mit Steuersätzen von null bis 42% (ohne Pflegeversicherungsbeitrag) –, und sie werden in der persönlichen Steuererklärung angegeben. Der Geschäftsinhaber ist für die Sozialversicherungsbeiträge von Arbeitgeber und Arbeitnehmer verantwortlich.

Für Einzelunternehmer sind die Vergütungsentscheidungen generell einfacher, auch wenn administrative und buchhalterische Aspekte bestehen bleiben. Die Steuer wird gemäß dem Datum fällig, an dem die Einkünfte eingehen, sodass Unternehmen keine zeitlichen Strategien zur Vergütung berücksichtigen müssen. Die einzigen wirklichen Variablen sind das Datum der Rechnungsstellung und die Erfassung der Ausgaben. Obwohl die Struktur einfacher ist als eine Gesellschaftsform, haben Einzelunternehmer dennoch steuerliche Verpflichtungen, Mehrwertsteueranforderungen, abzugsfähige berufliche Ausgaben und Sozialversicherungsbeiträge zu berücksichtigen.

Mehr Optionen für Gesellschaften mit beschränkter Haftung

Die meisten Unternehmer bevorzugen jedoch die Struktur einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung, also einer SARL (Société à Responsabilité Limitée), die rund zwei Drittel der Unternehmen in Luxemburg ausmacht. Es ist auch möglich, die vereinfachte SARL zu nutzen, eine kostengünstige Alternative für Kleinstunternehmen mit bis zu fünf Angestellten, geringeren Kapitalanforderungen und weniger administrativen Hürden.

Der Eigentümer einer SARL oder vereinfachten SARL hat mehr Flexibilität bei der Auszahlung an sich selbst.

Der Eigentümer einer SARL oder vereinfachten SARL hat mehr Flexibilität bei der Auszahlung an sich selbst. Das Unternehmen ist rechtlich von seinem Eigentümer getrennt. Das Unternehmen bezahlt Körperschaftsteuer im Großherzogtum auf seinen Gewinn, der 2025 in Luxemburg-Stadt 23,9% betrug, einschließlich der kommunalen Gewerbesteuer (ermäßigter Satz für kleinere Unternehmen möglich). Abzugsfähige Betriebsausgaben (also notwendige Kosten, die direkt mit dem Unternehmen zusammenhängen) können von den Einnahmen abgezogen werden und mindern so den steuerpflichtigen Gewinn. Geschäftsinhaber sollten sicherstellen, dass nur echte Geschäftsausgaben geltend gemacht werden und keine privaten und geschäftlichen Ausgaben vermischt werden.

Anschließend muss ein Geschäftsinhaber wählen, ob er sich ein Gehalt oder Dividenden auszahlen lässt. Gehälter gelten unter bestimmten Bedingungen als abzugsfähige Betriebsausgaben und mindern das steuerpflichtige Einkommen des Unternehmens. Beim Unternehmer gelten Gehaltszahlungen als persönliches Einkommen und sind wie jede andere Art von Beschäftigungseinkommen steuer- und sozialversicherungspflichtig. Der Geschäftsinhaber kann die Höhe seines Gehalts je nach Cashflow, gesetzlichen Verpflichtungen, Sozialschutzbedarf und finanzieller Stabilität anpassen, wobei die Steuer nur ein Faktor ist.

Dividenden, die ein Geschäftsinhaber erhält, unterliegen in der Regel der Quellensteuer und werden dann als Kapitaleinkünfte besteuert; die genaue Behandlung hängt vom Steuerstatus des Unternehmens und der persönlichen Situation des Anteilseigners ab.

Gewinnausschüttung als Dividenden

Die Alternative besteht darin, Gewinne als Dividenden auszuschütten. Da Dividenden aus dem Unternehmensgewinn gezahlt werden, sind sie nicht von der steuerpflichtigen Bemessungsgrundlage des Unternehmens abziehbar. Dividenden unterliegen in der Regel der Quellensteuer und werden anschließend in der persönlichen Steuererklärung als Kapitaleinkünfte versteuert. In den meisten Fällen wird aufgrund von Ausnahmen, die die wirtschaftliche Doppelbesteuerung mindern sollen, nur ein Teil der Dividende besteuert; der Rest wird zum progressiven Steuersatz (0 bis 42%, ohne Pflegeversicherungsbeitrag) versteuert. Die genaue Behandlung hängt vom Steuerstatus des Unternehmens und der persönlichen Situation des Anteilseigners ab.

Dividenden bieten Flexibilität, da sie je nach Geschäftslage ad hoc ausgeschüttet werden können. Ihre Ausschüttung hängt jedoch von den ausschüttungsfähigen Gewinnen, den Governance-Regeln und der allgemeinen finanziellen Gesundheit des Unternehmens ab und sollte stets die breiteren finanziellen und sozialversicherungsbezogenen Bedürfnisse des Eigentümers berücksichtigen.

Langfristige Ambitionen

Die Berechnung ist bei jeder Person und jedem Unternehmen spezifisch. Ebenso spielt es eine Rolle, wo die langfristigen Ambitionen des Unternehmers liegen. Wenn er Geld im Unternehmen lassen möchte, um zukünftiges Wachstum zu finanzieren, könnte er sich lieber ein geringeres Gehalt und keine Dividenden auszahlen. Handelt es sich eher um ein Dienstleistungsunternehmen ohne größere Anfangsinvestitionen, kann ein „Einkommen rein, Dividenden raus“-Modell sinnvoll sein.

Einige Berater weisen darauf hin, dass ab bestimmten Einkommensschwellen eine SARL mehr Flexibilität bieten kann, abhängig von Tätigkeit, Risiko, Governance-Bedarf und persönlicher Situation, und gleichzeitig sicherstellt, dass persönliche Vermögenswerte vor finanziellen Risiken des Unternehmens geschützt werden. Die SARL ist mit zusätzlichen Verwaltungskosten verbunden, aber diese lohnen sich in der Regel bei höheren Einkommensniveaus.

Die beste Lösung ist möglicherweise eine Kombination aus beiden Formen. Ein Geschäftsinhaber könnte ein bestimmtes Gehaltsniveau festlegen, um wesentliche persönliche Ausgaben zu decken und Sozialversicherungsbeiträge aufrechtzuerhalten, während der Rest des Einkommens durch Dividenden erzielt wird. Gehalt bietet Stabilität und Sozialschutz, muss aber den finanziellen Möglichkeiten des Unternehmens und den gesetzlichen Anforderungen entsprechen. Dividenden – die ausschüttungsfähige Gewinne und formelle Genehmigung erfordern – können im Einklang mit der Rentabilität des Unternehmens und den persönlichen Einkommensbedürfnissen ausgezahlt werden. Sie bieten Flexibilität, schaffen aber keine Renten- oder Sozialversicherungsansprüche und müssen gemäß den Governance-Regeln verteilt werden.

Ein gut durchdachtes Vergütungsmodell kann sowohl persönliche Stabilität als auch nachhaltige Unternehmensentwicklung unterstützen. Eine jährliche Überprüfung der Gewinnverteilung ist hilfreich, insbesondere um sicherzustellen, dass sie mit Veränderungen in der Unternehmensleistung oder persönlichen Umständen im Einklang bleibt.

Jeder Euro, der für Gehälter oder Dividendenausschüttungen ausgegeben wird, ist ein Euro, der nicht in das Wachstum des Unternehmens investiert wird. Doch so ehrgeizig Unternehmer auch für ihr Unternehmen sind, jeder muss seine persönlichen Rechnungen bezahlen.

* Inhalt aus dem Englischen übersetzt mit dem AI-Tool BIL GPT