Naht das Ende des physischen Geldes?

Physisches Geld gibt es seit Tausenden von Jahren, aber es gibt keine Gewissheit, dass es die nächsten Jahrzehnte überleben wird. Das Wachstum digitaler Zahlungen hat seine Zukunft gefährdet – aber ist das Ende des Bargelds wirklich unmittelbar bevorstehend?*

Trotz gelegentlicher alarmistischer Vorhersagen ist klar, dass das Ende des physischen Geldes nicht unmittelbar bevorsteht. Im Jahr 2024 war Bargeld laut einer Studie der Europäischen Zentralbank die am häufigsten verwendete Zahlungsmethode an Verkaufsstellen in 14 von 20 Euro-Ländern, obwohl der Gesamtanteil der mit physischem Geld durchgeführten Transaktionen von 59% im Jahr 2022 auf 52% gesunken war.

Es gibt jedoch deutliche Unterschiede von Land zu Land. In Slowenien, Malta, Österreich und Italien lag der Anteil der Barzahlungen im Jahr 2024 immer noch bei über 60%, während er in Finnland und den Niederlanden unter 30% lag. In Großbritannien, einem weiteren Vorreiter bei digitalen Zahlungen, machte Bargeld im Jahr 2023 nur 12% der Zahlungen aus, als rund 39% der erwachsenen Bevölkerung des Landes bereits weitgehend bargeldlos lebten, so der Handelsverband UK Finance. Der herausragende Spitzenreiter ist Schweden, wo im Jahr 2025 nur 10% aller Einkäufe in bar getätigt wurden.

Zweite Gedanken in Skandinavien?

Die Akzeptanz elektronischer Zahlungen in Schweden scheint die Vorhersage von Cecilia Skingsley, der damaligen stellvertretenden Gouverneurin der Riksbank, aus dem Jahr 2018 zu bestätigen, die berühmt voraussagte, dass die Wirtschaft des Landes bis 2025 weitgehend bargeldlos sein würde. Skingsley – jetzt Leiterin des Innovationszentrums der Bank for International Settlements – sagte damals: „Wenn man die aktuellen Trends extrapoliert, wird der letzte Geldschein bis 2030 an die Riksbank zurückgegeben worden sein.“

Heute jedoch nehmen die schwedischen Behörden eine differenziertere Sichtweise ein. Im Dezember 2024 veröffentlichte die Stockholmer Regierung die Ergebnisse einer Untersuchung, die vorschlug, dass einige öffentliche und private Einrichtungen verpflichtet werden sollten, Bargeld zu akzeptieren, wenn Bürger darauf bestehen, eine Empfehlung, die von der Zentralbank unterstützt wird. Derzeit, obwohl Bargeld in Schweden gesetzliches Zahlungsmittel ist, können Geschäfte und Restaurants effektiv bargeldlos arbeiten, solange sie der Öffentlichkeit etwaige Einschränkungen bei den Zahlungsmethoden klar machen. Die Riksbank hat auch die Vorbereitungen zur Einführung ihrer digitalen Währung e-krona eingestellt.

Nichtsdestotrotz scheint der globale Trend zu digitalen Zahlungen unwahrscheinlich umzukehren. Laut McKinsey beliefen sich die digitalen Zahlungen in den Vereinigten Staaten und Europa, einschließlich Apps, Online- und In-Store-Zahlungen, im Jahr 2024 auf rund 10 Billionen Dollar. Ein ähnliches Maß an Akzeptanz ist in einigen Märkten im asiatisch-pazifischen Raum zu beobachten, insbesondere in China, Singapur und Hongkong, während in Malaysia und Singapur ein schnelles Wachstum zu verzeichnen ist. Dort, wie auch in Afrika, werden digitale Zahlungen als Mittel zur Förderung der finanziellen Inklusion und zur Ermöglichung der Teilnahme von Personen mit Schwierigkeiten beim Zugang zu Bankdienstleistungen am Finanzsystem angesehen.

Regulierungsbehörden und politische Entscheidungsträger erkennen die Bedeutung der Förderung des Übergangs zu elektronischen Zahlungen

Wachstum des Open Banking

Regulierungsbehörden und politische Entscheidungsträger erkennen die Bedeutung der Förderung des Übergangs zu elektronischen Zahlungen. Die Mitglieder der Eurozone haben den Einheitlichen Euro-Zahlungsverkehrsraum (SEPA) eingerichtet, der darauf abzielt, die Standards zwischen den Ländern für Sofortzahlungen zu harmonisieren. Trotz einiger anfänglicher Hindernisse gewinnt das Open Banking – die Öffnung von Banksystemen für Finanztechnologieunternehmen wie Zahlungsanbieter – stetig an Boden.

Die EU hat weltweit einen Maßstab für Regulierungsbehörden gesetzt, indem sie eine gesetzliche Anforderung für etablierte Banken geschaffen hat, Schnittstellen für Anwendungsprogramme zu implementieren, um Fintech-Unternehmen zu ermöglichen, innovative digitalbasierte Dienstleistungen für die Kunden der Banken anzubieten.

Die Sorge in Norwegen und Schweden über die Anfälligkeit für Cyberangriffe aus dem Ausland ist nur eine der Hürden auf dem Weg zu einer vollständig bargeldlosen Gesellschaft. Auch ohne böswillige Störungen zu berücksichtigen, bedeutet die Tatsache, dass digitale Zahlungen von Energie- und Kommunikationsnetzen abhängig sind, dass Bargeld die einzige Notfallzahlungsoption ist. Elektronische Zahlungen sind auch anfällig für Systemausfälle seitens der Banken und anderer Anbieter, die die Fähigkeit zum Kauf und Verkauf von Waren beeinträchtigen könnten.

Auch ohne böswillige Störungen zu berücksichtigen, bedeutet die Tatsache, dass digitale Zahlungen von Energie- und Kommunikationsnetzen abhängig sind, dass Bargeld die einzige Notfallzahlungsoption ist.

Ausfälle von Zahlungssystemen, sei es bei Banken oder internationalen Kartennetzwerken wie Visa und Mastercard, treten häufig genug auf, um bei politischen Entscheidungsträgern Besorgnis zu erregen. Im Juli 2024 verteilte das US-amerikanische Cyber-Sicherheitsunternehmen CrowdStrike ein fehlerhaftes Update für seine Software, das die Microsoft Windows-Betriebssysteme von Nutzern zum Absturz brachte und Störungen bei Unternehmen wie Fluggesellschaften, Banken, Hotels und Einzelhandelsgeschäften sowie bei staatlichen Diensten verursachte. Dies führte zu weltweiten finanziellen Schäden, die auf mindestens 10 Milliarden US-Dollar geschätzt werden.

Verwundbarkeit gegenüber Kriminalität

Es gibt auch erhebliche Bedenken hinsichtlich der Verwundbarkeit von elektronischen Zahlungssystemen gegenüber Kriminellen – obwohl ein gegenteiliges Argument ist, dass die Verwendung von Bargeld selbst den Übeltätern zugutekommen kann, indem sie das Geld schwieriger nachverfolgbar machen. Die Zentralbanken der EU sind dabei, 500-Euro-Scheine aus dem Verkehr zu ziehen, da Banknoten mit hohem Nennwert als nützlicher für Steuerhinterziehung und Geldwäsche angesehen werden als für legitime Transaktionen.

Der Harvard-Akademiker Peter Sands argumentiert, dass Banknoten mit hohem Nennwert die Täter krimineller Transaktionen weniger auffällig machen, als wenn sie große Mengen kleinerer Wertscheine benötigen würden. Die Ausgabe von 500-Euro-Scheinen wurde 2019 eingestellt, aber sie bleiben bis auf weiteres gesetzliches Zahlungsmittel.

Für Unternehmen ist die elektronische Verwaltung von Zahlungen nicht nur effizienter und kostengünstiger, sondern macht sie auch weniger anfällig für das Risiko physischer Angriffe, die durch die Lagerung von Bargeld auf ihrem Gelände entstehen. Das ist auch ein Vorteil für Einzelpersonen, obwohl es bedeutet, dass bestimmte Gesellschaftsgruppen, insbesondere ältere Menschen, anfälliger für physische Angriffe sind, da sie überproportional häufiger Bargeld mit sich führen.

Präferenz der Unternehmen für Kartenzahlungen

Die neueste Ausgabe der Unternehmensumfrage Companies’ Survey on Cash im Jahr 2024, ein Bericht der Europäischen Zentralbank über die Einstellungen von Unternehmen zu Zahlungsmethoden, ergab, dass Bargeld weiterhin das am meisten akzeptierte Zahlungsmittel im Euroraum ist, wobei 88% der Unternehmen Bargeldzahlungen akzeptieren, gefolgt von Zahlungskarten mit 85%, Überweisungen (78%), Lastschriften (51%) und Online- oder mobilen Zahlungen (37%). Von den Unternehmen, die Bargeld akzeptieren, erwarten 94%, dies auch in den nächsten fünf Jahren weiterhin zu tun.

Allerdings sagten 37% der Unternehmen, dass sie Kartenzahlungen bevorzugen, verglichen mit 25%, die Bargeldzahlungen und 21%, die Überweisungen bevorzugen. Obwohl die Unternehmen angaben, dass ihre wichtigsten Kriterien Sicherheit (94%) und Zuverlässigkeit (92%) sind, betrachten sie Bargeld im Allgemeinen als besser in Bezug auf Gesamtkosten, Zuverlässigkeit und Privatsphäre im Vergleich zu Karten- und mobilen Zahlungen.

In der neuesten Umfrage der EZB zu den Einstellungen von Einzelpersonen, ebenfalls im Jahr 2024, berichteten 55% der Verbraucher im Euroraum von einer Präferenz für Karten und andere bargeldlose Zahlungen beim Bezahlen in Geschäften, verglichen mit 22%, die Bargeld bevorzugen – ein Ergebnis, das gegenüber der vorherigen Umfrage im Jahr 2022 unverändert blieb.

Beruhigung, Sicherheit und Privatsphäre

Die Mehrheit der Verbraucher, die es wichtig oder sehr wichtig fanden, Bargeld als Zahlungsoption zu haben, stieg von 60% im Jahr 2022 auf 62%, wobei sie auf dessen Anonymität und Schutz der Privatsphäre sowie die Wahrnehmung verwiesen, dass es einfacher sei, den Überblick über die Ausgaben zu behalten. Gleichzeitig waren 58% der Verbraucher besorgt über ihre Privatsphäre bei Zahlungen oder anderen Bankaktivitäten über digitale Kanäle.

Während fast 90% der Verbraucher im Euroraum angaben, mit ihrem Zugang zu Bargeld von Banken oder Geldautomaten zufrieden zu sein, war der Anteil im Jahr 2024 leicht gesunken, was möglicherweise den Rückgang der Bankfilialnetze in vielen Ländern sowie den steigenden Anteil der von Drittanbietern betriebenen Geldautomaten widerspiegelt, die Gebühren erheben.

Physisches Geld hat seine Grenzen – es kann verloren gehen, gestohlen werden oder versehentlich durch die Waschmaschine gehen – aber für viele Menschen stellt es immer noch Beruhigung und Sicherheit dar. Für einige ist physisches Geld auch ein Symbol der Freiheit gegenüber einem aufdringlichen Staat und der Ansammlung von Daten durch Unternehmen. Während in einigen Ländern Bargeld bereits seine zentrale Rolle in der Gesellschaft verliert, scheint es unwahrscheinlich, dass jemand in naher Zukunft die letzten Euro-Scheine und -Münzen an die EZB zurückgeben wird.

* Inhalt aus dem Englischen übersetzt mit dem AI-Tool BIL GPT