Checkliste zur Unternehmensübertragung: Das sollten Sie beachten

Wer plant, sein Unternehmen zu übertragen, muss zahlreiche Faktoren berücksichtigen. Sich angesichts dieser großen Aufgabe etwas überfordert zu fühlen, ist normal. Wir können Ihnen die Arbeit zwar nicht abnehmen, sie Ihnen aber zumindest ein wenig erleichtern: mit unserer myLIFE-Checkliste der wichtigsten Dinge, an die Sie denken sollten.

Persönliche Vorbereitung

• • Psychologische Dimension
  • Gewünschter Zeithorizont
  • Vermögensaspekte
  • Steuerliche Aspekte
  • Nachlassaspekte

Due-Diligence-Prüfung

• • Gesellschaftsrechtliche Unterlagen (Satzung, Protokolle, Geschäftsberichte und Berichte der Wirtschaftsprüfer, Tochtergesellschaften usw.)
  • Eigentumsverhältnisse
  • Lizenzen und behördliche Genehmigungen
  • Wichtigste abgeschlossene Verträge
  • Vermögenswerte des Unternehmens (Immobilien, geistige Eigentumsrechte, Sachanlagen, Lagerbestände usw.)
  • Steuerliche Aspekte (z.B. MwSt.)
  • Aspekte im Zusammenhang mit dem Personal (Lohnsteuer, Sozialversicherungsbeiträge usw.)
  • Frühere, aktuelle oder potenzielle Rechtsstreitigkeiten
  • Einhaltung der Gesetze (DSGVO, KYC-Bestimmungen, Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche usw.)
  • Gewährte öffentliche Zuschüsse und Bedingungen für deren Gewährung
  • …

Bewertung des Unternehmens

• • Substanzwertverfahren (Substanzwert)
  • DCF-Verfahren oder Ertragswertverfahren (Ertragswert)
  • Vergleichswertverfahren (Marktpreis)
  • Goodwill/Badwill (immaterielle Faktoren)
  • Erforderliche Anpassungen
  • Wirtschaftliches Umfeld und Konjunktur

Wahl des Nachfolgers

• • Strategischer Käufer oder Finanzkäufer
  • Familie/Freunde
  • Mitarbeiter
  • Management Buy-out (MBO)
  • Genossenschaft (société coopérative, SCOP)
  • Kunden
  • Lieferanten
  • Konkurrenten
  • Unternehmensbörse
  • Private Investoren / Private Equity

Verhandlung

• • Preis
  • Share Deal oder Asset Deal
  • Vollständige oder teilweise Veräußerung
  • Unmittelbare oder schrittweise Veräußerung
  • Nachfolge in der Unternehmensleitung
  • Erhaltung der Teams
  • Verhandlungsort
  • Umgang mit Vertraulichkeit / Datenraum
  • Beteiligte externe Experten
  • Aufsetzen des Vertrages
  • …

Aktionärsvereinbarung

• • Klausel zur Ernennung der Mitglieder der Geschäftsführung
  • Klausel zu den Modalitäten der Entscheidungsfindung
  • Unveräußerlichkeitsklausel
  • Zustimmungsklausel
  • Vorkaufsklausel
  • Vertraulichkeitsklausel
  • Wettbewerbsverbotsklausel
  • Verwässerungsschutzklausel
  • Drag-Along-Klausel
  • Tag-Along-Klausel
  • Klauseln zur Sicherung der Liquidität der Titel
  • Klausel über den Beitritt zur Vereinbarung
  • Klausel über die Dauer der Vereinbarung
  • Rechtswahl- und Gerichtsstandsklausel
  • Sonstige (Klauseln zur Finanzierung, zum Schutz von Investoren oder Gründern und zu regelmäßigen Berichtspflichten usw.)

Beauftragung von Fachleuten

• • Banker
  • Anwälte
  • Wirtschaftsprüfer

Wenn Sie sich zu diesem Thema eingehender informieren möchten, empfehlen wir Ihnen einen Blick in unsere Artikelserie zum Thema Unternehmensübertragung auf myLIFE. Viel Spaß beim Lesen!