Wann ist der richtige Zeitpunkt für den Renteneintritt?

Der richtige Zeitpunkt für den Renteneintritt ist eine höchst persönliche Entscheidung. Es gibt keine magische Zahl für das Vermögen, das Sie benötigen, und es sind mehrere Faktoren zu berücksichtigen – angefangen bei der Höhe der Ihnen zur Verfügung stehenden Mittel bis hin zu Ihren Wünschen und Ihrer Gesundheit. Es handelt sich um eine komplexe Entscheidung, die einer frühzeitigen, gründlichen Finanzplanung bedarf.

Wenn Sie Vermögen für den Ruhestand aufbauen möchten, müssen Sie einige grundlegende Dinge beachten. Der erste – und vielleicht wichtigste – Grundgedanke ist, dass Sie umso vermögender sein werden, je länger Sie den Renteneintritt hinauszögern können. Bei einem späteren Ruhestand können Sie mehr Ressourcen für die Jahre aufbauen, in denen Sie nicht mehr arbeiten. Zugleich verkürzen Sie auf diese Weise die Zeit, in der Sie auf diese Ressourcen zurückgreifen müssen. Nach Möglichkeit sollte man bei ansonsten identischen Bedingungen also noch warten.

Bestimmte Aspekte Ihres Vermögens für den Ruhestand sind jedoch wahrscheinlich zeitabhängig. Zunächst einmal können Sie Ihre staatliche Rente in der Regel erst ab einem bestimmten Alter beziehen. In Luxemburg ist dies ab 65 Jahren möglich. Zwar bietet Ihnen das Sozialversicherungssystem die Möglichkeit, den Renteneintritt aufzuschieben, doch ein früherer Rentenbezug ist nur in Ausnahmefällen möglich. Auch für den Bezugsbeginn privater Altersvorsorgeleistungen gibt es Vorschriften. In Luxemburg liegt das Mindestalter hierfür in der Regel bei 60 Jahren.

Man sollte unbedingt bedenken, dass der Ruhestand lange dauern kann – für viele Menschen 20 oder sogar 30 Jahre. Das bedeutet, dass Ihr Renteneinkommen sowie weiteres Vermögen über einen langen Zeitraum mit steigenden Preisen mithalten muss. Wie viele von uns in den vergangen Jahren festgestellt haben, kann die Inflation eine echte Bedrohung darstellen.

Die Kaufkraft Ihres Renteneinkommens kann bereits durch einige wenige Jahre mit hoher Inflation (wie beispielsweise 2022 und 2023) schwinden.

Die Kaufkraft Ihres Renteneinkommens kann bereits durch einige wenige Jahre mit hoher Inflation (wie beispielsweise 2022 und 2023) schwinden. Vor diesem Hintergrund ist es ratsam, sein Portfolio mit einem gewissen Inflationsschutz auszustatten – entweder in Form von Aktienanlagen, inflationsgebundenen Anleihen oder etwa Investitionen in Infrastruktur, deren Rendite im Laufe der Zeit wahrscheinlich steigen wird.

Die Natur des Ruhestands

Die Frage, wann der richtige Zeitpunkt für den Renteneintritt gekommen ist, hängt zunächst einmal davon ab, wann Sie ihn sich leisten können. Um dies zu beantworten, müssen Sie eine klare Vorstellung davon haben, wie viel Geld Sie als Rentner benötigen. Jede Person hat ihre eigenen Vorstellungen von einem gelungenen Ruhestand. Die Versorgungseinrichtungen empfehlen oftmals zwei Drittel des letzten Gehalts. Während dies für manche Menschen möglicherweise mehr als ausreichend ist, ist es für andere nicht einmal annähernd genug.

Es ist wichtig zu wissen, ob Sie im Ruhestand ein zusätzliches Einkommen erwarten können. Viele Menschen haben mit Mitte sechzig genug vom Berufsleben und sind bereit, der Arbeitswelt für immer den Rücken zu kehren. Andere hingegen möchten womöglich weiterhin einer beruflichen Tätigkeit nachgehen – beispielsweise als Berater, Beteiligter an einem oder mehreren Privatunternehmen oder als Mitglied der Geschäftsleitung. Dies wird sich auf die Höhe der Rücklagen auswirken, die Sie während Ihres Berufslebens bilden müssen.

Sie müssen auch darüber nachdenken, welchen Lebensstandard Sie sich wünschen. Während die einen in ihrem Garten in Ruhe ihren Gedanken nachgehen möchten, möchten andere die Welt erkunden, ihre Wunschziele bereisen und Erlebnisse sammeln oder ihre über den ganzen Globus verstreut lebenden Kinder und Enkelkinder besuchen. Letztere haben natürlich einen deutlich höheren Einkommensbedarf.

Der Einkommensbedarf kann sich außerdem im Laufe der Rentenzeit verringern. Während er in den ersten Jahren angesichts eines aktiveren Lebensstils noch hoch ist, sinkt er möglicherweise später, wenn gesundheitliche Probleme womöglich Einschränkungen bereiten. Mithilfe einer Cashflow-Modellierung können Sie herausfinden, was Ihr Lebensstil Sie über einen längeren Zeitraum hinweg kosten wird.

Mithilfe einer Cashflow-Modellierung können Sie herausfinden, was Ihr Lebensstil Sie über einen längeren Zeitraum hinweg kosten wird.

Auch die Gesundheitsversorgung und die damit verbundenen Kosten sollten nicht außer Acht gelassen werden. Zwar lässt sich der spätere Pflegebedarf nur schwer vorhersagen, doch sollte man bedenken, dass es mit den Jahren wahrscheinlich zunehmend schwierig wird, für sich selbst zu sorgen. Dies kann auch ein wichtiger Faktor bei der Erbschaftssteuerplanung sein. Es mag zwar sinnvoll erscheinen, Ihr Vermögen in Form von Schenkungen zu übertragen, damit Ihre Erben möglichst wenig Steuern zahlen; allerdings müssen Sie dafür sorgen, dass Ihnen ausreichend Optionen zur Verfügung stehen, falls Sie oder Ihr Ehepartner später einmal pflegebedürftig werden.

Der Umgang mit Ressourcen

Die Gleichung setzt sich zum einen aus Ihrem Einkommensbedarf und zum anderen aus ihren Ressourcen zusammen. Die Frage nach dem richtigen Zeitpunkt für den Renteneintritt sollte mit einer ehrlichen Einschätzung des Kapitals einhergehen, das Ihnen zur Verfügung steht. Überlegen Sie, wie es sich in ein Einkommen umwandeln lässt, von dem Sie im Ruhestand zehren können. Dabei sollten Sie Ihr gesamtes Vermögen berücksichtigen – Renten, Immobilienvermögen, liquide Ersparnisse und potenzielle Erbschaften eingeschlossen.

Idealerweise sollten Sie mit diesen Überlegungen ein Jahrzehnt vor Ihrem geplanten Renteneintritt beginnen. Eventuell müssen Sie sich von bestimmten Vermögenswerten trennen und andere erwerben, um ein Einkommen zu generieren oder sich gegen unvorhergesehene Ereignisse wie einen Börsenkrach abzusichern. Wer dabei überstürzt vorgeht, läuft Gefahr, zu einem ungünstigen Marktzeitpunkt kaufen und verkaufen zu müssen. Es ist wahrscheinlich sicherer, Vermögenswerte im Rahmen eines koordinierten und geplanten Prozesses allmählich von einer Anlagestrategie in eine andere umzuschichten.

Wenn Sie damit frühzeitig beginnen, bekommen Sie außerdem eine Vorstellung davon, wie viel Sie ansparen müssen, um den Ruhestand zu finanzieren, den Sie sich wünschen. Zwar ist eine frühzeitige Planung grundsätzlich besser, doch oftmals kommt einem das Leben dazwischen, sodass vielen Menschen letztlich nur noch relativ wenig Zeit bleibt, um nicht ausreichende Ersparnisse oder andere Ressourcen noch rasch auszugleichen. Je früher Sie dieses potenzielle Problem erkennen und etwas dagegen unternehmen, desto mehr wird der Zinseszinseffekt zu Ihren Gunsten wirken.

Nicht jeder Mensch kann sich aussuchen, wann er in den Ruhestand geht. Manchmal entlassen Unternehmen ältere Arbeitnehmer, und gesundheitliche Probleme können eine Änderung des Lebensstils erforderlich machen. Doch selbst ein erzwungener Renteneintritt ändert nicht allzu viel an der Einschätzung Ihres Einkommensbedarfs und Ihrer Ressourcen.

Wann also der richtige Zeitpunkt für den Renteneintritt ist, hängt von Ihnen ab: davon, ob Sie gerne arbeiten, von den im Laufe der Zeit aufgebauten Ressourcen und von den Bedürfnissen, die Sie voraussichtlich später einmal haben werden. Den richtigen Zeitpunkt für den Renteneintritt können nur Sie selbst bestimmen. Allerdings können Sie ihn beeinflussen und sich mit einer sorgfältigen Finanzplanung mehr Optionen offenhalten.

Jede Person hat ihre eigenen Vorstellungen von einem gelungenen Ruhestand. Die Versorgungseinrichtungen empfehlen oftmals zwei Drittel des letzten Gehalts, was für manche Menschen möglicherweise viel, für andere jedoch nicht einmal annähernd genug ist.