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3 décembre 2022

Mieux vaut prévenir que guérir

Pour investir, il est important de s’appuyer sur des bases solides.

D’une manière générale, l’épargne et l’investissement sont étroitement liés. La partie « investissement » est essentielle à la constitution d’un patrimoine à long terme, mais les épargnants doivent disposer de bases solides avant de pouvoir commencer à prendre des risques avec leur argent. Dans cette optique, un plan financier correctement géré sera gage de sécurité en plus de leur assurer un patrimoine à long terme. Il est tentant de croire que la prospérité, sur le long terme, se résume à disposer d’une certaine somme d’argent. Pourtant, la réalité est plus complexe : l’utilisation que vous ferez de votre patrimoine dictera également la manière dont vous devez gérer celui-ci. N’oubliez pas ce principe directeur au moment d’établir un plan financier à plus long terme.

S’attendre à l’inattendu

Un bon plan financier prépare au pire, tout en aspirant au meilleur. Il est important d’agir avec prévoyance et d’anticiper les éventuelles crises que vous pourriez traverser (perte d’emploi, maladie, etc.). Dans ce contexte, il est recommandé d’opter pour un système pyramidal à plusieurs niveaux, bâti sur des fondations solides, mais suffisamment flexible pour générer de la croissance une fois que ces fondations sont en place.

À la base de la pyramide, il y a l’argent pour les mauvais jours, une réserve pour couvrir les imprévus (une fuite dans la toiture, une facture inattendue) ou certaines dépenses plus importantes, comme une voiture ou un apport pour l’achat d’un logement. Cette couche doit prendre la forme d’espèces, car vous pourriez avoir besoin de l’utiliser à tout moment. Aucun plan d’épargne n’est complet sans cet élément, qui constitue le socle de tout le reste de l’édifice dans une optique de gestion saine de vos finances.

Le compte d’épargne constitue un élément essentiel du premier niveau de la pyramide. Bien que les taux soient généralement bas, ils varient. Une fois que vous avez choisi le compte qui vous convient, il est recommandé d’y verser régulièrement de petits montants, par exemple au moyen d’un ordre permanent. Si vous voulez être sûr de vous y tenir, vous pouvez par exemple fixer la date de versement le même jour que celui de votre salaire.

L’utilisation que vous ferez de votre patrimoine dictera la manière dont vous devez gérer celui-ci.

L’assurance : un indispensable

Une fois ce coussin de liquidités en place, vous pouvez commencer à envisager une épargne à plus long terme, qui correspond au niveau suivant de la pyramide. Celle-ci devrait notamment inclure une certaine protection pour votre famille en cas de perte soudaine de revenus (maladie ou chômage, par exemple). En pratique, cela prendra probablement la forme d’une assurance-vie et/ou d’une prévoyance-vieillesse. Cette dernière commence souvent par le plan de prévoyance proposé par votre employeur. Au Luxembourg, le système de sécurité sociale fournit des prestations de retraite basées sur deux piliers : un montant forfaitaire pour ceux qui ont cumulé un nombre suffisant d’années de cotisations, plus un montant lié aux revenus. Le régime est financé par les cotisations patronales, les cotisations salariales et l’État et est assorti d’allègements fiscaux. Fixée à 24 % du salaire des employés, la provision est élevée, mais les pensions personnelles et les produits d’assurance sont également une option pour ceux qui souhaitent épargner davantage. Pour rappel, les travailleurs indépendants disposent d’un régime similaire, mais les taux de cotisation sont plus faibles.

L’assurance constitue un pilier essentiel de tout plan financier. De nombreuses personnes bénéficient d’une indemnité de décès et d’une certaine couverture maladie par l’intermédiaire de leur employeur, mais il convient de vérifier la valeur de ces prestations et de voir si elles suffisent à protéger efficacement votre famille. Le déficit éventuel peut être comblé par une assurance-vie. De même, une assurance perte de revenu ou maladie grave peut couvrir votre salaire en cas de licenciement ou de maladie.

Temps et risque : deux facteurs cruciaux

Passons maintenant au sommet de la pyramide : les investissements. Avant toute chose, il convient de garder à l’esprit que le temps représente ici un aspect essentiel. Vos économies vous rapporteront en principe davantage si vous êtes disposé à les placer plus longtemps. Dans des dépôts à terme, par exemple, pour lesquels les banques vous proposeront un meilleur taux d’intérêt sur votre épargne. En fonction de votre appétit pour le risque, une approche à long terme signifie également que vous pouvez investir dans des actifs plus risqués, tels que les actions, dans la mesure où vous pouvez surmonter la volatilité à court terme.

En effet, le marché boursier est exposé à de fortes fluctuations à court terme, comme ce fut le cas en 2020, lorsque les marchés ont connu une correction éclair en réponse aux craintes concernant l’impact du Covid-19. Ils se sont ensuite redressés, mais les investisseurs qui ont vendu en février ou en mars 2020 ont probablement subi des pertes douloureuses. C’est pourquoi l’investissement en bourse n’est généralement pas une solution idéale si l’argent doit pouvoir être mobilisé à court terme.

La meilleure stratégie de placement dépendra de votre goût pour le risque, de votre connaissance et de votre expérience des produits financiers, de votre horizon d’investissement et du montant que vous êtes prêt à bloquer, mais elle inclura probablement un assortiment de produits d’investissement tels que les fonds d’investissement, les produits structurés, les actions et les obligations.

Vous pouvez vous permettre une certaine volatilité dans la valeur du capital de votre investissement, ce qui signifie que vous pouvez l’orienter vers des actifs à plus forte croissance. Il vous appartient de décider du niveau de risque que vous êtes disposé à tolérer. Votre banquier peut vous aider à trouver la solution qui vous convient le mieux, qu’il s’agisse de gestion discrétionnaire, d’execution-only ou d’une solution intermédiaire sous la forme d’un contrat conseil.

Il est difficile de se constituer un patrimoine au fil du temps en mobilisant d’importantes sommes dans l’épargne liquide.

Un dernier point d’attention : il est difficile de se constituer un patrimoine au fil du temps en mobilisant d’importantes sommes dans l’épargne liquide. Dès lors que de nombreux comptes d’épargne en espèces versent des taux d’intérêt faibles, voire négatifs, et que l’inflation devrait augmenter, les investisseurs verront le pouvoir d’achat de leur épargne diminuer au fil du temps. L’épargne en numéraire doit donc être considérée comme une réserve d’argent à court terme ou pour les cas d’urgence.