Chute des cours de la bourse: comment réagir?

Lorsque les cours de la bourse sont en chute libre, la première réaction est bien souvent la panique. Il existe cependant des méthodes simples pour appréhender ces périodes déstabilisantes avec davantage de sang-froid. Comment réagir en cas de crise boursière et comment se préparer pour préserver au mieux son patrimoine? myLIFE vous ouvre quelques pistes de réflexion.

L’environnement géopolitique et les changements économiques peuvent influencer, à la hausse comme à la baisse, l’évolution des valeurs boursières. Certaines situations peuvent même aboutir à des crises financières et économiques mondiales: l’éclatement de la bulle Internet dans les années 2000, la crise des subprimes en 2008 ou encore l’épidémie de COVID-19 en 2020. Plus récemment, les conflits armés ou les tensions commerciales avec les États-Unis en matière de droits de douane ont également eu de fortes répercussions sur les marchés financiers.

En tant qu’investisseur, vous savez que les placements boursiers comportent des risques et que l’évolution des cours est imprévisible. Alors comment réagir face à la chute des valeurs du marché et quelles sont les bonnes pratiques à adopter?

Rester calme et analyser la situation

Les indices boursiers plongent. La valeur de vos placements fond à vue d’œil. Restez calme et ne paniquez pas! La première règle est de ne pas vous laisser envahir par vos émotions et de garder votre sang froid. Ce n’est peut-être pas simple, mais c’est absolument essentiel pour éviter d’être la proie de ses biais cognitifs et de prendre des décisions irrationnelles susceptibles d’empirer la situation.

En prenant le temps d’observer et de comprendre la conjoncture, vous serez plus à même d’évaluer le degré d’exposition de votre portefeuille.

Arrêtez de consulter votre portefeuille toutes les heures, voire toutes les 10 minutes, et prenez du recul vis-à-vis des médias et les réseaux sociaux. Le flux d’informations ne fera qu’accentuer votre stress. Prenez une pause et évaluez la situation aussi objectivement que possible: quelles sont les causes de la baisse des cours (événement isolé, crise structurelle)? Vos investissements sont-ils directement concernés? Sont-ils suffisamment diversifiés? Les entreprises dans lesquelles vous avez investi sont-elles robustes? La situation est-elle irréversible? Quel est votre horizon de placement (court terme, moyen terme, long terme)? Etc.

En prenant le temps d’observer et de comprendre la conjoncture, vous serez plus à même d’évaluer le degré d’exposition de votre portefeuille et les actions à (ne pas) entreprendre.

Ne pas se précipiter pour vendre

Ne prenez pas de décision impulsive. Le piège est de retirer votre capital du marché boursier au pire moment sur un coup de tête et de transformer une perte potentielle provisoire en perte réelle.

Parfois, ne pas réagir et laisser passer l’orage est la meilleure des solutions. C’est particulièrement le cas lorsque votre placement est à long terme et que votre portefeuille est suffisamment diversifié. L’évolution des marchés financiers est cyclique avec des phases plus ou moins longues. En règle générale, après une chute brutale des cours, les marchés se reprennent et peuvent même parfois connaître de forts rebonds. Le tout est de ne pas rater ces séances de forte hausse. Prenez donc le temps d’étudier calmement la situation avant d’agir.

Il est conseillé d’investir de manière régulière avec un horizon de placement long afin de lisser votre exposition aux risques. Les baisses sont inévitables et une bonne stratégie d’investissement tient compte des mouvements du marché.

Rester fidèle à sa stratégie d’investissement

Lorsque la valeur de l’un de vos placements s’écroule, gardez le cap et essayez de respecter le plan d’investissement que vous avez fixé au départ, de préférence avec l’aide d’un expert en la matière. Si vos objectifs n’ont pas changé et que vous investissez régulièrement une somme d’argent fixe, ne stoppez pas vos versements et continuez à investir en fonction de votre horizon d’investissement.

La bourse est connue pour être associée à la notion de volatilité. Les fluctuations sur les marchés financiers, à la hausse comme à la baisse, peuvent être nombreuses. Cependant, historiquement, la tendance est plutôt haussière à long terme. C’est pourquoi il est conseillé d’investir de manière régulière avec un horizon de placement long afin de lisser votre exposition aux risques. Les baisses passagères sont inévitables et une bonne stratégie d’investissement tient compte des mouvements du marché.

Rééquilibrer son portefeuille si besoin

En cas de crise, il est naturel de vouloir diminuer son exposition afin de réduire les pertes potentielles. Cependant, comme expliqué précédemment, avant d’agir, prenez le temps d’analyser la situation de manière rationnelle: vos objectifs financiers ont-ils changé? Vos investissements sont-ils concentrés sur un seul secteur d’activité ou une unique zone géographique? Si vous jugez que votre portefeuille a besoin d’être rééquilibré, vous pouvez alors vous diriger vers des placements plus prudents: livrets d’épargne, obligations d’État, fonds en euro, etc. Selon votre profil, vous pouvez aussi vous orienter vers l’immobilier ou vers des valeurs refuge comme l’or. Avant d’agir, il est toujours recommandé de se faire accompagner par des professionnels.

=> Notez que les baisses de marché peuvent aussi être considérées comme des opportunités. Cela peut être l’occasion d’acheter les actions que vous souhaitiez acquérir à prix réduit. Assurez-vous toutefois que les entreprises que vous visez sont solides et investissez toujours de manière progressive.

Comment vous préparer au mieux à une crise boursière?

Mieux vaut prévenir que guérir. Lorsque vous débutez en investissement, il est pertinent de suivre quelques règles de bon sens afin de limiter au maximum l’impact d’une potentielle chute de la valeur de vos placements.

> Bien définir son profil d’investisseur

Avant de mettre en place une stratégie, vous devez définir votre profil d’investisseur. Il va dépendre de vos objectifs de rendement, de votre aversion aux risques, de votre horizon d’investissement, de votre compréhension des instruments financiers ou encore de vos capacités financières. Ce profil intègre également vos préférences en matière de durabilité. Votre portefeuille d’actifs doit toujours être en adéquation avec votre profil d’investisseur.

> Diversifier ses placements

C’est bien connu, il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Selon votre profil, répartissez intelligemment vos investissements entre des produits sécurisés et d’autres plus risqués (voir la pyramide des placements). Bref, diversifiez!

Choisissez des classes d’actifs différentes (actions, obligations, liquidités, immobilier, or, etc.), diversifiez les secteurs d’activité, mais également les zones géographiques dans lesquelles vous investissez. Chaque placement étant affecté différemment par les mouvements du marché, cette répartition réduira la volatilité globale de votre portefeuille et répartira les risques en cas de baisse soudaine des cours.

Votre portefeuille doit être constitué selon votre horizon d’investissement. Vous ne choisirez pas la même proportion d’actions si la durée de votre placement est prévue pour 5 ou 20 ans.

> Investir sur le long terme et être régulier

Votre portefeuille doit être constitué selon votre horizon d’investissement. Vous ne choisirez pas la même proportion d’actions si la durée de votre placement est prévue pour 5 ou 20 ans. Il sera plus simple de résorber les effets d’une forte chute des indices boursiers sur une période longue que sur une période courte. Comme il est illusoire de pouvoir prédire les mouvements du marché, il est conseillé d’effectuer des versements réguliers plutôt que de placer une grosse somme d’argent en une seule fois. En investissant de manière continue, quel que soit le niveau du marché (prix hauts et bas), vous lisserez les risques et pourrez contrebalancer, au moins en partie, les éventuelles pertes.

> Se constituer une épargne de précaution

Avant d’investir sur les marchés financiers, assurez-vous que votre épargne de précaution est suffisante. Sachant que vous aurez accès à cette réserve d’argent en cas d’imprévu, vous traverserez les périodes de crise de manière plus sereine. Cela vous évitera de devoir vendre vos investissements à perte pour couvrir des besoins urgents de liquidité. Vous pourrez aussi, le cas échéant, utiliser une partie de ce capital pour acquérir des actions à bas prix et profiter d’éventuelles opportunités.

> S’informer et rester vigilant

Enfin, en cas de crise, une éducation financière solide vous aidera à rester serein et à prendre les décisions adaptées à votre profil et à vos objectifs. Pensez à toujours rester vigilant: méfiez-vous des effets de mode ou des promesses de placements rentables, rapides et sans risque. Les arnaques ne sont malheureusement pas rares et peuvent prendre des formes parfois insoupçonnées.

En tant qu’investisseur, vous savez que vous ne devez pas céder à la panique en cas de chute des cours de la bourse. Il est cependant normal de ressentir de l’inquiétude, surtout lorsque l’on est seul face à des courbes qui s’effondrent. Pour vous aider à garder la tête froide, n’hésitez pas à vous adresser à votre conseiller financier ou à un expert compétent. Ensemble, vous pourrez comprendre la situation de manière objective, faire le point sur votre stratégie d’investissement et l’ajuster en cas de besoin. De cette manière, vous éviterez de prendre des décisions sur le coup de l’émotion.