Kinder und Wohlstand: zu viel, zu früh?

Es ist überraschend „einfach“, ein Kind reich zu machen. Sie haben Zeit auf ihrer Seite, was bedeutet, dass jeder Euro, den Sie für sie investieren, über einen Zeitraum von vielen Jahren wachsen kann. Eine relativ geringe Investition von Eltern oder Großeltern, die sich über Jahrzehnte hinweg summiert, kann zu einer großen Summe werden, die Ihren Kindern später im Leben außergewöhnliche Flexibilität und finanzielle Freiheit verschafft.*

Zum Beispiel würde eine monatliche Investition von 500€ mit einer jährlichen Rendite von 5% nach 18 Jahren auf 174.600 € anwachsen. Wenn Sie mutig genug sind, mehr Risiko einzugehen – und wenn Sie für mehr als ein Jahrzehnt investieren, haben Sie genügend Zeit, die Höhen und Tiefen der Aktienmarktbewegungen auszusitzen – könnten Sie sogar ein noch höheres Wachstum erzielen. Bei 8,9%, dem langfristigen Renditewert des MSCI World Index, würde sich daraus eine Summe von 265.190 € ergeben. Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Indikator für zukünftige Erträge ist.

Diese Summe allein wäre ein bedeutender Anfang, um das Vermögen der Kinder aufzubauen, und würde ihnen genug Geld für eine Anzahlung auf ein Haus oder für höhere Ausbildungskosten geben. Wenn Sie sie davon überzeugen könnten, das Geld bis zu ihrem 30. Lebensjahr nicht anzurühren – ohne auch nur einen einzigen zusätzlichen Beitrag zu leisten, sondern einfach nur den Zinseszins wirken zu lassen –, könnte der Betrag bei einer Rendite von 5% auf 482.260€ und bei 8,9% auf 768.000€ anwachsen.

Mit einer Kombination aus fleißigem Sparen, kluger Investition und Zeit ist es möglich, Ihr Kind relativ wohlhabend zu machen. Allerdings ist die Frage, ob Sie Ihrem Kind eine solche Vermögenssumme überlassen sollten, schwieriger zu beantworten. Es kann Nachteile haben, bedeutenden Reichtum an Ihre Kinder weiterzugeben, insbesondere während sie noch Entscheidungen über ihr Leben und ihre Karriere treffen.

Mit einer Kombination aus fleißigem Sparen, kluger Investition und Zeit ist es möglich, Ihr Kind relativ wohlhabend zu machen. Allerdings ist die Frage, ob Sie Ihrem Kind eine solche Vermögenssumme überlassen sollten, schwieriger zu beantworten.

Steigende Lebenshaltungskosten

Der Instinkt, Kindern einen guten Start ins Leben zu ermöglichen, ist nachvollziehbar. Das Leben ist für junge Menschen heute zweifellos teurer. Nach vielen Jahren steigender Immobilienpreise und relativ langsamen Lohnwachstums ist es schwieriger geworden, auf die Immobilienleiter zu gelangen. In Luxemburg zum Beispiel sind die Wohnungspreise in den letzten zehn Jahren um 75 bis 90% gestiegen, während die durchschnittlichen Haushaltseinkommen nur um 25 bis 32% gewachsen sind.

Unterdessen hat die Inflation die Lebenshaltungskosten deutlich erhöht. Bildungskosten sind gestiegen, sodass viele junge Menschen mit höheren Schulden abschließen. Der Arbeitsmarkt ist weniger sicher und die Fluktuation höher. Viele Eltern kommen vielleicht zu dem Schluss, dass der einzige Weg, ihren Kindern einen unabhängigen Lebensweg zu ermöglichen, das Vererben von Vermögen ist.

Es gibt noch weitere Überlegungen. Ältere Generationen könnten glauben, dass sie einen unverhältnismäßig großen Anteil am wirtschaftlichen Wohlstand genossen haben und sich moralisch verpflichtet fühlen, ihr Glück zu teilen. Amerikanische Babyboomer machen nur 20% der Bevölkerung aus, besitzen aber 52% des Nettovermögens des Landes, was 76 Billionen Dollar entspricht. Sie waren auch Nutznießer erheblicher Staatsausgaben in Form von erhöhten Renten- und Gesundheitsleistungen.

Psychologische Kosten des Reichtums

Man sollte die möglichen psychologischen Auswirkungen des Erbens von Reichtum berücksichtigen. Zum Beispiel kann es Kindern die Befriedigung nehmen, Erfolg aus eigener Kraft und nach eigenen Vorstellungen zu erreichen. Sie könnten das Gefühl haben, dass ihr Erfolg erkauft wurde und daher nicht verdient ist.

Es könnte ihnen auch die Anreize nehmen, die andere Mitglieder ihrer Altersgruppe antreiben. Ihnen könnte die Motivation fehlen, frühe Hürden zu überwinden, um sich den Preis einer erfolgreichen Karriere zu erarbeiten, weil ihr Weg durch geerbten Reichtum geebnet wurde. Warum sollte man sich zu diesen paar Überstunden im Büro zwingen, wenn man weiß, dass man ohnehin genug Geld hat, um seine finanzielle Freiheit zu sichern?

Es gibt auch das sogenannte Paradoxon der Wahl. Sie können Ihren Reichtum dazu nutzen, Ihrem Kind unbegrenzte Wahlmöglichkeiten im Leben zu bieten, das es verfolgen möchte, aber anstatt es glücklicher zu machen, könnte diese Vielzahl an Möglichkeiten Stress, Angst oder Entscheidungsmüdigkeit verursachen.

Es gibt auch das sogenannte Paradoxon der Wahl. Sie können Ihren Reichtum dazu nutzen, Ihrem Kind unbegrenzte Wahlmöglichkeiten im Leben zu bieten, das es verfolgen möchte, aber anstatt es glücklicher zu machen, könnte diese Vielzahl an Möglichkeiten Stress, Angst oder Entscheidungsmüdigkeit verursachen. Es könnte dazu führen, dass Ihr Kind mehr Bedauern über die Wege empfindet, die es nicht eingeschlagen hat, oder im Extremfall ein Gefühl der Handlungsunfähigkeit entsteht.

Kinder können sich sogar an die Annehmlichkeiten des Reichtums gewöhnen, ein Phänomen, das als hedonische Adaption bekannt ist. Diese Theorie besagt, dass die meisten Menschen ein Grundniveau an Glück haben und nach besonders positiven oder negativen Ereignissen letztlich zu diesem Grundniveau zurückkehren. Das bedeutet, dass es unwahrscheinlich ist, dass das Überlassen großer Reichtümer an Kinder sie wirklich glücklicher macht, und es kann sie tatsächlich anfälliger für Enttäuschungen machen, wenn sie den Lebensstil, an den sie sich gewöhnt haben, nicht aufrechterhalten können.

Trennung und Isolation

Erheblicher Wohlstand kann ebenfalls isolierend wirken. Wenn die Freunde Ihres Kindes weniger Unterstützung erhalten und Schwierigkeiten haben, kann Privilegien eine Kluft schaffen. Die Freunde könnten neidisch sein oder glauben, dass Ihr Kind mehr von seinem Vermögen teilen sollte. Der soziale Kreis des Kindes kann sich auf eine Handvoll Menschen in ähnlicher Lage beschränken, was seine Lebenserfahrung einschränkt. Die Geschichte ist voller warnender Beispiele von jungen Menschen, die zu früh zu viel Vermögen erhielten und dadurch ihre Lebensentscheidungen eher eingeschränkt als erweitert wurden.

Hier muss ein Gleichgewicht gefunden werden. Eltern haben verschiedene Möglichkeiten, das Problem zu lösen, dass Kinder zu früh zu viel erben. Es ist möglich, Kindern einen Vorsprung und ein gewisses Maß an finanzieller Freiheit zu geben, ohne ihnen psychisch zu schaden.

Beispielsweise kann Geld in einen Trust eingezahlt werden, bis das Kind ein Alter erreicht hat, in dem die Familie der Meinung ist, dass es bereit ist, damit umzugehen. Trusts ermöglichen es, Geld zurückzuhalten, bis bestimmte Kriterien erfüllt sind – etwa Heirat, Abschluss der Ausbildung oder Erreichen eines vorher festgelegten Alters. Trusts können sicherstellen, dass Kapital vor jugendlicher Leichtsinnigkeit und Übermut oder dem unerwünschten Einfluss Dritter geschützt wird und dass es auf vernünftige und produktive Weise angelegt und verwaltet wird.

Trusts können sicherstellen, dass Kapital vor jugendlicher Leichtsinnigkeit und Übermut oder dem unerwünschten Einfluss Dritter geschützt wird und dass es auf vernünftige und produktive Weise angelegt und verwaltet wird.

Vorteile der Zuweisung zu Pensionsplänen

Eine weitere Möglichkeit könnte darin bestehen, in eine private Altersvorsorge zu investieren. Zwar sind solche Vorsorgesysteme zunehmend mit strengeren Einschränkungen verbunden, wann das Geld ausgezahlt werden kann. Dies variiert in Europa, aber diese Grenze liegt in der Regel zwischen 55 und 60 Jahren. Als Eltern müssen Sie zwar möglicherweise sehr lange warten, bis Sie von Ihrem Nachwuchs für Ihre Großzügigkeit gedankt bekommen, aber Sie haben den Trost, dass es viel unwahrscheinlicher ist, dass dieses Geld für leichtfertige Ausgaben verschwendet wird.

Ein Altersvorsorgevertrag kann auch eine steuerlich vorteilhafte Option sein, da viele Länder Steuervergünstigungen für Rentenbeiträge anbieten. Das bedeutet auch, dass das Kind im Laufe seines Lebens nicht so viel sparen muss, um einen komfortablen Ruhestand zu sichern. Der Effekt des Zinseszinses ist besonders erstaunlich. Erinnern Sie sich an diese Summe von 174.600 € im Alter von 18 Jahren? Sie könnte 1.284.780 € erreichen, wenn sie auf dem Konto bleibt und 40 Jahre lang weiterhin Zinsen erwirtschaftet.

Es ist möglich, Ihre Kinder reich zu machen. Eine relativ bescheidene Investition von Eltern, Freunden oder großzügigen Familienmitgliedern kann große Früchte tragen, wenn sie richtig und lange genug investiert wird. Allerdings sollten Eltern Leitplanken für das geerbte Vermögen setzen, um einige der bekannten Probleme zu vermeiden, die entstehen, wenn zu viel Reichtum zu früh übertragen wird.

* Inhalt aus dem Englischen übersetzt mit dem AI-Tool BIL GPT