Finfluenceurs: conseils avisés ou pièges à éviter?

Comment générer des revenus passifs? Quels sont les meilleurs placements cette année? Pourquoi acheter des ETF? Vous les avez certainement déjà vus sur YouTube, Instagram ou encore TikTok, les influenceurs financiers (finfluenceurs) sont nombreux à vous parler de gestion de budget, d’investissement en bourse ou encore de cryptomonnaie. Pourquoi attirent-ils autant et quels sont les pièges à éviter? myLIFE vous donne quelques pistes pour vous aider à séparer le bon grain de l’ivraie.

C’est un début de soirée habituel pour Manuel qui se détend en scrollant sur Instagram. Entre deux vidéos, un contenu retient son attention: «Investir 100€ par mois peut vous rapporter gros». En moins d’une minute, à l’aide de quelques schémas ludiques, on lui explique le principe des intérêts composés, le fonctionnement des ETF et on lui propose une formation pour aller plus loin. C’est clair, rapide et attrayant!

Ces contenus se sont fortement multipliés au fil des années. La finance n’est plus seulement abordée par les experts bancaires ou les médias spécialisés, mais aussi sur les réseaux sociaux à travers un nouveau type de créateurs de contenu: les finfluenceurs.

Qu’est-ce qu’un finfluenceur?

Un finfluenceur (contraction de finance et influenceur) est un créateur de contenu spécialisé dans le domaine de la finance. Il utilise les réseaux sociaux pour vous aider à décrypter des concepts économiques, vous donner des conseils en gestion patrimoniale ou vous parler de placements financiers.

Il peut s’agir de professionnels du secteur (gestionnaires de patrimoine, conseillers financiers, traders, etc.), mais aussi d’autodidactes sans qualifications, ni formation spécifique.

Le succès des influenceurs financiers repose principalement sur la relation qu’ils parviennent à établir avec leur communauté. Loin des discours institutionnels souvent perçus comme techniques et abstraits, ils vulgarisent l’information financière en la rendant claire et accessible. Leur ton pédagogique, amical et direct, favorise la création d’un lien de confiance avec leurs abonnés.

De plus, les formats courts et dynamiques en ligne captent rapidement l’attention et atteignent un large public, particulièrement les jeunes générations qui s’informent presque exclusivement via les réseaux sociaux*.

Les finfluenceurs contribuent activement à l’éducation financière. Grâce à leur notoriété et à la force des réseaux sociaux, ils sensibilisent un large public et rendent compréhensibles des sujets financiers souvent jugés comme complexes ou réservés aux spécialistes.

Que peuvent apporter les influenceurs financiers?

Les finfluenceurs contribuent activement à l’éducation financière. Grâce à leur notoriété et à la force des réseaux sociaux, ils sensibilisent un large public, lèvent les tabous autour de l’argent et rendent compréhensibles des sujets souvent jugés comme complexes ou réservés aux spécialistes.

Les influenceurs spécialisés en finance peuvent proposer des méthodes de gestion de budget et répondre à des questions courantes, par exemple sur les fonds d’investissement, l’immobilier ou la fiscalité. Ils vulgarisent aussi des concepts comme l’épargne de précaution, la diversification, la planification financière, l’inflation, les intérêts composés ou encore la volatilité.

Suivre un finfluenceur vous permet ainsi de développer vos connaissances financières, comprendre l’évolution des marchés ou encore décrypter certains produits d’investissement. Leurs contenus peuvent aussi constituer un point d’entrée vers un apprentissage plus approfondi de ces sujets.

Certains créateurs partagent des informations précises et nuancées, tandis que d’autres diffusent des propos approximatifs, orientés, voire même parfois trompeurs.

Quels sont les risques?

Si la démocratisation de l’information financière représente une avancée, la qualité et la fiabilité des contenus partagés restent très variables. La volonté de vouloir simplifier les choses a malheureusement souvent comme corollaire de laisser de côté les éléments plus techniques, avec le risque d’obtenir au final un discours simpliste.

Bien sûr, certains créateurs partagent des informations précises et nuancées, tandis que d’autres, souvent ceux qui n’ont aucune formation sur le sujet et peu d’expérience, diffusent des propos approximatifs, orientés, voire même parfois trompeurs. La situation devient sensible lorsque les messages incitent à prendre des décisions pouvant avoir de lourdes conséquences financières.

Liam, 38 ans, l’a appris à ses dépens. Depuis quelques mois, il suivait un influenceur financier affichant un train de vie très confortable à Dubaï et promettant une stratégie exclusive pour obtenir des rendements exceptionnels.

Après avoir versé plusieurs centaines d’euros pour accéder à un groupe privé, il a été invité à investir sans tarder dans une action présentée comme prometteuse. Les achats coordonnés des membres du groupe font rapidement grimper sa valeur.

Quelques semaines plus tard, le cours s’effondre brusquement. Les administrateurs évoquent une correction normale du marché, puis disparaissent. Liam découvrira finalement que l’influenceur était rémunéré en actions pour promouvoir l’investissement et qu’il les avait revendues lorsque leur prix était au plus fort.

Il s’agissait en réalité d’un pump&dump: une manipulation consistant à gonfler artificiellement le prix d’un actif grâce à une promotion massive afin de le revendre à un prix élevé, au détriment des investisseurs.

L’essor des influenceurs financiers appelle à la plus grande vigilance: la popularité et le nombre d’abonnés ne garantissent pas leur fiabilité. En outre, les algorithmes des réseaux sociaux privilégient les contenus qui génèrent le plus d’engagement ou d’émotion, parfois au détriment de la rigueur. Voici quelques-uns des principaux risques identifiés (liste non exhaustive):

> Simplification de notions complexes. Comme déjà évoqué, les formats courts proposés sur les réseaux sociaux ne permettent pas de les traiter en profondeur. Les finfluenceurs veulent capter l’attention, améliorer leur visibilité et encourager les interactions avec leur communauté. Les messages transmis sont souvent incomplets et ne couvrent pas tous les aspects d’un sujet.

> Confusion entre information générale et conseils personnalisés. Un finfluenceur s’adresse à une large communauté. Il ne connaît ni votre situation personnelle (âge, revenus, dettes), ni vos objectifs, ni votre tolérance au risque. Ses recommandations ne sont donc pas nécessairement adaptées à votre profil et peuvent être inappropriées. S’appuyer sur leurs contenus pour améliorer votre éducation financière est une chose, les laisser guider votre stratégie d’investissement en est une autre qui est fortement déconseillée.

Si les collaborations commerciales ou la vente de produits ne sont pas problématiques, c’est le manque de transparence qui soulève des interrogations.

> Dissimulation du modèle de rémunération. Les influenceurs sont nombreux à être rémunérés par des partenariats (liens affiliés, sponsorings de produits, commissions) ou grâce à la vente de leur propre formation, accompagnement personnalisé ou e-book. Si ces pratiques ne sont pas problématiques en soi, c’est le manque de transparence qui soulève des interrogations. Sans connaître le modèle économique de l’influenceur, il est difficile d’évaluer l’objectivité de son discours. Un partage d’expérience peut en réalité n’être qu’une publicité déguisée. Vous voilà prévenu!

> Promesse de rendements élevés sans risques. Certains influenceurs valorisent fortement les gains potentiels de produits particulièrement risqués tout en minimisant, voire en passant sous silence, les risques associés. Cette présentation déséquilibrée peut vous amener à sous-estimer le risque de perte. Ici la recommandation est simple: confiez vos investissements uniquement aux professionnels en la matière qui ont pignon sur rue.

> Amplification des biais comportementaux. Les réseaux sociaux accentuent certains biais cognitifs: la peur de passer à côté d’une opportunité (effet FOMO – Fear of Missing out), le biais de confirmation qui pousse à ne retenir que les informations validant un message, ou encore l’effet de groupe (instinct grégaire) qui incite à imiter les autres. Ces réflexes peuvent fausser votre jugement lors de décisions financières ou d’investissements.

Quels signes doivent vous alerter?

Tous les influenceurs financiers ne sont heureusement pas malintentionnés. Pour identifier les messages douteux, certaines pratiques doivent immédiatement vous alerter:

• • promesse de rendements importants, rapides et garantis;
  • absence de mention claire des risques;
  • incitation à prendre une décision rapidement;
  • opacité du modèle économique de l’influenceur;
  • manque de détails sur le produit, la stratégie ou le fonctionnement;
  • mise en avant exagérée d’un style de vie luxueux de la personne plutôt que sur ses qualifications.
  • (…)

Un influenceur financier honnête présente tous les aspects d’un produit, ses avantages comme ses risques. Il s’appuie sur des sources fiables et fournit des informations compréhensibles, précises et nuancées. Enfin, il indique clairement s’il est sponsorisé, perçoit une rémunération ou un avantage lié à la promotion d’un produit ou d’un service.

En démocratisant l’information et en la rendant accessible au plus grand nombre, les influenceurs financiers peuvent jouer un rôle important dans l’éducation financière. Ils ont le mérite de susciter l’intérêt et de vous encourager à développer vos connaissances. Ils ne doivent cependant pas devenir votre seule source d’information.

De votre côté, il est essentiel de vous renseigner sur leur profil et de garder un esprit critique face aux messages diffusés en ligne. Une règle d’or en matière d’information demeure, particulièrement à l’ère des réseaux sociaux et de l’IA: vérifier la source. Les finfluenceurs ne remplacent ni une analyse approfondie ni un accompagnement professionnel et personnalisé. Ils ne peuvent fournir de conseils en investissement sans respecter la législation en vigueur et sans être encadré par les autorités de contrôles compétentes. De votre côté, toute décision d’investissement doit rester réfléchie et adaptée à votre situation. Consulter un professionnel qualifié reste de loin la meilleure démarche.

* Au Luxembourg, 99% des 18-24 ans s’informent via les réseaux sociaux (MediaLux 2024).