Wie man das Ruhestandsvermögen verwaltet

Die Verwaltung des Rentenvermögenskann entmutigend sein. Es geht nicht nur um eine große Geldsumme, sondern diese muss möglicherweise auch 20 oder 30 Jahre reichen, und in den meisten Fällen wird es keine Möglichkeit geben, sie wieder aufzufüllen. Das bedeutet, dass die Einsätze hoch und Fehler teuer sind – alle Entscheidungen müssen sorgfältig überlegt sein*.

Ihre erste Entscheidung sollte sich auf die Art des Ruhestands konzentrieren, den Sie sich wünschen. Es ist schwierig, Berechnungen darüber anzustellen, wie Sie Ihren Ruhestand gestalten wollen, wenn Sie keine klare Vorstellung davon haben, welches Einkommen Sie benötigen. Mit diesem Gedanken im Hinterkopf beginnen Sie am besten mit einer groben Liste Ihrer Wünsche. Möchten Sie reisen? Planen Sie, in einer bescheideneren Unterkunft zu leben? Möchten Sie im Ausland in Rente gehen? Was sind Ihre roten Linien in Bezug auf den Lebensstandard?

Sie sollten auch Ihre Grundausgaben berücksichtigen. Schauen Sie sich Ihre täglichen Ausgaben an, z.B. Autokosten, Internetzugang, Urlaub, Abonnements und Nebenkosten – und berücksichtigen Sie die Inflation im Laufe der Jahre und Jahrzehnte. Auch Ihr Gesundheitszustand kann eine wichtige Überlegung sein. Zudem hatten früher die meisten Menschen ihre finanziellen Verpflichtungen bis zum Eintritt in den Ruhestand bereits abgewickelt, doch mittlerweile haben immer mehr noch unterhaltsberechtigte Kinder zu Hause oder ausstehende Hypothekendarlehen. Diese Kosten müssen berücksichtigt werden.

Weiterarbeiten?

Sobald Sie eine Vorstellung davon haben, wie viel Einkommen Sie über welchen Zeitraum benötigen, können Sie sich Gedanken darüber machen, wie Sie dieses Einkommen erzielen können. Während ein großer Teil Ihres Renteneinkommens aus staatlichen, betrieblichen und privaten Renten stammen kann, sollten Sie bei der Entwicklung einer Strategie zur Verwaltung Ihres Altersvermögens alle Ihnen zur Verfügung stehenden Ressourcen berücksichtigen.

Während ein großer Teil Ihres Renteneinkommens aus staatlichen, betrieblichen und privaten Renten stammen kann, sollten Sie bei der Entwicklung einer Strategie zur Verwaltung Ihres Altersvermögens alle Ihnen zur Verfügung stehenden Ressourcen berücksichtigen.

Die Verkleinerung Ihres Hauses könnte beispielsweise einen beträchtlichen Geldbetrag freisetzen, der investiert werden kann, um eine zusätzliche Einkommensquelle zu schaffen. Vielleicht haben Sie Ersparnisse oder erwarten eine Erbschaft. All diese Vermögenswerte sollten Teil Ihrer Vermögensstrategie für den Ruhestand sein.

Sie sollten sich auch überlegen, ob Sie im Ruhestand weiterhin einer bezahlten Beschäftigung nachgehen wollen – wobei der Ruhestand zunehmend eher ein fortlaufender Prozess als ein einmaliger Zeitpunkt ist. Viele Menschen möchten auf irgendeine Weise aktiv bleiben und übernehmen Beratungsaufträge, Vorstandsmandate, freiberufliche Tätigkeiten oder gründen sogar kleine Unternehmen.

Dies kann dazu beitragen, den Zeitpunkt hinauszuzögern, ab dem Sie auf Ihre Renteneinkünfte ganz oder teilweise zugreifen müssen – wobei zu beachten ist, dass eine Aufschiebung des Bezugs der luxemburgischen staatlichen Rente über das 65. Lebensjahr hinaus keinen finanziellen Vorteil mit sich bringt. Bei privaten und betrieblichen Altersvorsorgeplänen kann die Rente jedoch höher ausfallen, wenn Sie erst später mit dem Bezug beginnen. Auch bei Altersvorsorgeprodukten wie Rentenversicherungen wird Ihr Alter bei der Berechnung der zu erwartenden Einkünfte berücksichtigt.

Wichtige finanzielle Entscheidungen

Die staatliche Rente in Luxemburg ist großzügig. Jeder kann in Luxemburg eine Altersrente beziehen, solange er mindestens 65 Jahre alt ist und nachweisen kann, dass er mindestens 120 Monate lang Versicherungsbeiträge nachweisen kann.

Die tatsächliche Höhe der Rente hängt jedoch von der Höhe der Versicherungsbeiträge ab: Die monatliche Höchstrente im Jahr 2026 beträgt 11.277,94€, die Mindestrente 2.436,04€ für eine Person, die 40 Jahre lang Beiträge gezahlt hat. Rentenzahlungen sind indexiert, so dass die Rentner nicht befürchten müssen, dass ihre Kaufkraft durch die Inflation geschmälert wird, wenn sie weiterhin in Luxemburg leben.

Sie können auch eine Rente von Ihrem Arbeitgeber haben. Leistungsorientierte Pläne, die einen garantierten Anteil Ihres Gehalts für den Rest Ihres Lebens bieten, werden immer seltener. Sie wurden schrittweise durch beitragsorientierte Pläne ersetzt, bei denen das Einkommen, das Sie im Ruhestand erhalten, von der Höhe der Beiträge von Ihnen und Ihrem Arbeitgeber sowie von der Performance der zugrunde liegenden Investitionen abhängt. Viele Personen haben auch beitragsorientierte private Altersvorsorgeverträge.

Sie haben eine gewisse Flexibilität bei der Nutzung der Leistungen aus einem beitragsorientierten Arbeitgeberprogramm oder persönlichen Rentenplänen im Ruhestand. Sie profitieren entweder von einer Rückerstattung in Form von monatlichen Zahlungen, die zu 50% steuerfrei sind, oder von der vollständigen Auszahlung des Kapitals, oder von einer Zwischenlösung, die Kapitalrückzahlung und monatliche Zahlungen kombiniert. Einmalzahlungen aus persönlichen Renten werden als außerordentliches Einkommen betrachtet und in Luxemburg mit der Hälfte Ihres normalen persönlichen Einkommenssteuersatzes besteuert. Ab 2022 können die bei Fälligkeit der Police angesparten Ersparnisse auch in jährlichen Einmalzahlungen bis zum Alter von 75 Jahren abgehoben werden.

Auszahlungsplan oder Rente?

Es besteht keine Verpflichtung, Kapitalauszahlungen anzunehmen, aber wenn Sie dies tun, ist es wichtig, einen Plan für die Verwendung dieser Mittel zu haben. Es ist wahrscheinlich keine gute Wahl, das Geld auf unbestimmte Zeit auf einem Sparkonto mit relativ niedrigen Zinsen liegen zu lassen, da Sie dadurch kaum vor Inflation geschützt sind.

Sie müssen sich entscheiden, ob Sie ein Auszahlungsprodukt, bei dem das Geld investiert bleibt, oder ein Rentenprodukt, bei dem Sie ein garantiertes lebenslanges Einkommen als Gegenleistung für Ihr Kapital erhalten, bevorzugen. Wer mit einem Ruhestand von 20 oder 30 Jahren rechnet, wird es möglicherweise vorziehen, sein Vermögen investiert zu halten, da er mehr Zeit hat, um die Volatilität auszugleichen, und der Inflationsschutz, den dies bieten kann, wichtiger ist.

Vor dieser Entscheidung kann auch die Erbschaft eine wichtige Überlegung sein. Wenn Sie über ein hohes garantiertes Einkommen aus anderen Quellen (einschließlich der staatlichen Rente) verfügen, könnten Sie es vorziehen, einen größeren Teil Ihres Rentenvermögens investiert zu lassen, in der Hoffnung, dass bei Ihrem Tod noch genug übrig ist, um es Ihren Erben zu hinterlassen.

Wie viel Einkommensvariabilität?

Die Höhe des Einkommens, das Sie aus anderen Quellen wie Mietimmobilien oder Ersparnissen erhalten, wird ebenfalls Ihre Entscheidungsfindung beeinflussen. Wenn Sie ein garantiertes Einkommen aus anderen Quellen haben, kann es Ihnen ermöglichen, eine größere Variabilität in der Höhe Ihres Renteneinkommens zu tolerieren und ein erhöhtes Risiko mit Ihrem Ruhestandsvermögen einzugehen. Darüber hinaus, wenn Sie glauben, dass Ihre Ruhestandsbedürfnisse im Laufe der Zeit variieren können – zum Beispiel hoch in den frühen Ruhestandsjahren, aber später abnehmend – möchten Sie möglicherweise von mehr Flexibilität profitieren.

Vieles wird auch davon abhängen, wie intensiv Sie sich langfristig um Ihre Finanzen kümmern wollen.

Vieles hängt auch davon ab, wie intensiv Sie sich langfristig um Ihre Finanzen kümmern wollen. Geld in Aktienmarktanlagen zu investieren ist zwangsläufig anspruchsvoller als einfach nur eine Rente zu kaufen. Sie müssen sicherstellen, dass Ihre Anlagen weiterhin Ihren Bedürfnissen und Ihrer langfristigen Strategie entsprechen und das richtige Risikoniveau aufweisen. Sie müssen sie in angemessenen Zeitabständen überprüfen und wahrscheinlich einen Berater konsultieren. Wenn Ihnen das zu viel Arbeit ist, sind Sie mit einer Rente vielleicht besser bedient.

Die Entscheidungen, die Sie für Ihren Ruhestand treffen, gehören zu den wichtigsten finanziellen Entscheidungen, die Sie jemals treffen werden. Es lohnt sich, lange im Voraus zu planen und gründlich darüber nachzudenken, welchen Lebensstil Sie sich wünschen – und dies kann eine Zeit sein, in der finanzielle Beratung äußerst wertvoll ist.

* Inhalt aus dem Englischen übersetzt mit dem AI-Tool BIL GPT